+Articolul 325aj Corelațiile între benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Articolul 325aj Corelațiile între benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Articolul 325aj

Corelațiile între benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Parametrul de corelație γbc care se aplică la agregarea sensibilităților între benzi diferite se stabilește după cum urmează:

γbc = γbc (rating) · γbc (sector)
unde:

▼M17

γbc (rating) este egal cu:
(a) 

1 atunci când benzile b și c sunt benzile 1-17 și ambele benzi intră în aceeași categorie de calitate a creditului (fie „nivelul 1-3 de calitate a creditului”, fie „nivelul 4-6 de calitate a creditului”); în caz contrar este egal cu 50 %; în scopul acestui calcul, se consideră că banda 1 intră în aceeași categorie de calitate a creditului ca și benzile care au nivelul 1-3 de calitate a creditului;

(b) 

1 atunci când banda b sau c este banda 18;

(c) 

1 atunci când banda b sau c este banda 19, iar cealaltă bandă are nivelul 1-3 de calitate a creditului; în caz contrar este egal cu 50 %;

(d) 

1 atunci când banda b sau c este banda 20, iar cealaltă bandă are nivelul 4-6 de calitate a creditului; în caz contrar este egal cu 50 %;

▼M8

γbc (sector) este egal cu 1 atunci când cele două benzi care fac parte din același sector, iar în caz contrar cu procentul corespunzător prevăzut în tabelul 5:

▼M12



Tabelul 5

Banda

1, 2 și 11

3 și 12

4 și 13

5 și 14

6 și 15

7 și 16

8 și 17

9 și 10

18

19

20

1, 2 și 11

 

75 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

45 %

3 și 12

 

 

5 %

15 %

20 %

15 %

10 %

10 %

0 %

45 %

45 %

4 și 13

 

 

 

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

5 și 14

 

 

 

 

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

45 %

6 și 15

 

 

 

 

 

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

45 %

7 și 16

 

 

 

 

 

 

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

8 și 17

 

 

 

 

 

 

 

5 %

0 %

45 %

45 %

9 și 10

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

45 %

45 %

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

0 %

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75 %

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▼M8

1. Prezentare generală

,

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe

3. Standarde asociate

Standarde