4.9 Identifikace klíčových zranitelností

Po provedení analýzy obchodního modelu by příslušné orgány měly vyhodnotit klíčové zranitelnosti, kterým obchodní model a strategie investiční podnik vystavuje nebo může vystavit, a to s přihlédnutím ke kterémukoli z těchto bodů:

• a. očekávaným špatným finančním výsledkům;
• b. spoléhání se na nerealistickou strategii;
• c. nadměrné koncentraci nebo volatilitě (včetně výnosů, zisků a zákazníků, na něž se vztahuje zesílená hloubková kontrola klienta stanovená v kapitole II oddílu 3 směrnice (EU) 2015/849, vysoce rizikových třetích zemí v souladu s článkem 9 uvedené směrnice);
• d. nadměrnému podstupování rizik;
• e. obavám týkajícím se peněžních toků a struktury financování;
• f. významným externím problémům (včetně hrozby v oblasti regulace, jako je nařízení o oddělení obchodních jednotek) a
• g. ESG rizikům a jejich dopadu na životaschopnost a udržitelnost obchodního modelu a dlouhodobou odolnost investičního podniku.

Po provedení výše uvedeného hodnocení by příslušné orgány měly získat představu

• o životaschopnosti obchodního modelu investičního podniku, o udržitelnosti jeho strategie a o případných opatřeních nezbytných k vyřešení problémů a obav.