4.9 Keskeisten heikkouksien tunnistaminen

Tehtyään liiketoimintamallianalyysin toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida keskeisiä heikkouksia, joita sijoituspalveluyritykseen kohdistuu tai saattaa kohdistua sen liiketoimintamallin ja strategian seurauksena. Niiden tulisi tarkastella tässä yhteydessä seuraavia tekijöitä:

• a. heikko odotettu taloudellinen menestys
• b. tukeutuminen epärealistiseen strategiaan 27
• c. liialliset keskittymät tai volatiliteetti (mukaan lukien voittovaroissatuotot, tuloissa ja asiakkaissa, joihin sovelletaan direktiivin (EU) 2015/849 II luvun 3 jaksossa säädettyä tehostettua asiakkaan tuntemisvelvollisuutta, sekä kyseisen direktiivin 9 artiklan mukaisissa suuririskisiin kolmansissa maissa)
• d. liiallinen riskinotto
• e. kassavirtaa ja rahoitusrakennetta koskevat huolenaiheet
• f. merkittävät ulkoiset seikat (mukaan lukien sääntelyyn liittyvät uhat, kuten valtuutukset liiketoimintayksiköiden eristämiseen), ja
• g. ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvät riskit ja niiden vaikutus sijoituspalveluyrityksen liiketoimintamallin elinkelpoisuuteen ja pitkäaikaiseen sietokykyyn.

Edellä kuvatun arvioinnin jälkeen toimivaltaisten viranomaisten tulisi muodostaa käsitys sijoituspalveluyrityksen liiketoimintamallin elinkelpoisuudesta ja sen strategian kestävyydestä sekä tarvittavista toimenpiteistä ongelmien ja huolenaiheiden käsittelemiseksi.