4.9 Opredelitev ključnih ranljivosti

Po izvedbi analize poslovnega modela bi morali pristojni organi oceniti ključne ranljivosti, ki jim je ali bi jim lahko bilo investicijsko podjetje izpostavljeno zaradi svojega poslovnega modela in strategije, ob upoštevanju katerega koli od naslednjih vidikov:

• a. slabe pričakovane finančne uspešnosti;
• b. zanašanja na nerealno strat egijo;
• c. čezmerne koncentracije ali nestanovitnosti (vključno z dobički, prihodki in strankami, za katere se uporablja okrepljeno skrbno preverjanje iz poglavja II oddelka 3 Direktive (EU) 2015/849, tretjimi državami z visokim tveganjem v skladu s členom 9 n avedene direktive);
• d. pretiranega prevzemanja tveganja;
• e. pomislekov glede denarnega toka in strukture financiranja;
• f. pomembnih zunanjih dejavnikov (vključno z regulativnimi grožnjami, kot je dovoljevanje ločevanja („ring - fencing“) poslovnih enot), in
• g. okoljskih, socialnih in upravljavskih tveganj ter njihovega vpliva na izvedljivost in vzdržnost poslovnega modela ter dolgoročno odpornost investicijskega podjetja.

Na podlagi zgornje ocene bi morali pristojni organi oblikovati mnenje glede izvedljivosti p oslovnega modela investicijskega podjetja in vzdržnosti njegove strategije ter morebitne ukrepe, potrebne za odpravo težav in pomislekov.