4.9 Identifiering av viktiga svagheter

Efter att ha gjort en affärsmodellsanalys bör de behöriga myndigheterna bedöma svagheter som värdepappersföretaget är eller kan bli exponerat för på grund av sin affärsmodell och affärsstrategi, med hänsyn till någon av följande situationer:

• a. Förväntade dåliga ekonomiska resultat.
• b. En orealistisk strategi.
• c. Alltför stora koncentrationer eller överdriven volatilitet (inklusive inkomster, intäkter och kunder som omfattas av skärpta åtgärder för kundkännedom enligt kapitel II avsnitt 3 i direktiv (EU) 2015/849, högrisktredjeländer i enlighet med artikel 9 i det direktivet).
• d. Ett alltför stort risktagande.
• e. Frågor som rör kassaflöde och finansieringsstruktur.
• f. Betydande omvärldsproblem (inklusive hot om regleringar, såsom att affärsenheter ska hållas åtskilda).

27

• g. Miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade risker och deras inverkan på affärsmodellens bärkraft och hållbarhet och värdepappersföretagets långsiktiga motståndskraft.

Efter denna bedömning bör de behöriga myndigheterna ha fått en uppfattning om affärsmodellens bärkraft och strategins hållbarhet samt om eventuella åtgärder för att hantera problem och farhågor.