4.5 Povolení držet nižší objem kapitálu: podmínky umožňující držet nižší úroveň kapitálu

Příslušným orgánům by nemělo být bráněno v udělení povolení držet nižší objem kapitálu, pokud jsou kapitálové požadavky vypočtené v souladu s čl. 8 odst. 3 nařízení (EU) 2019/2033 vyšší než kapitálové požadavky vypočtené v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení, a to v procentuálním vyjádření orientačně ve výši alespoň 125 % kapitálových požadavků vypočtených podle článku 7 uvedeného nařízení, a skupina investičních podniků splňuje kritéria stanovená v oddíle 4.2 nebo v oddílech 4.3 a 4.4. Pro účely výpočtu procentní výše uvedené v tomto odstavci by příslušné orgány měly zajistit, aby se měnové riziko počítalo stejným způsobem pro kapitálové požadavky vypočtené v souladu s čl. 8 odst. 3 nařízení (EU) 2019/2033 a kapitálové požadavky vypočtené v souladu s článkem 7 uvedeného nařízení.

Kapitálové požadavky jakéhokoli dceřiného podniku ve třetí zemi by měly být stanoveny na úrovni tohoto dceřiného podniku s uspokojivou mírou obezřetnosti, jak je uvedeno v následujícím odstavci (pomyslný kapitálový požadavek). Stanovení kapitálových požadavků by měl provést mateřský investiční podnik v Unii, mateřská investiční holdingová společnost v Unii nebo mateřská smíšená finanční holdingová společnost v Unii a jakýkoli přímý mateřský podnik tohoto dceřiného podniku ze třetí země, pokud to vyžaduje příslušný orgán. Kapitál by měl být držen na úrovni prvního mateřského podniku v Unii tohoto dceřiného podniku ve třetí zemi.

Aby bylo možné zajistit uspokojivou úroveň obezřetnosti, měly by pomyslné kapitálové požadavky pro dceřiné podniky usazené ve třetích zemích dosahovat alespoň stejné výše jako kapitálové požadavky vypočtené v souladu s částí třetí a částí čtvrtou nařízení (EU) 2019/2033. Pokud Evropská komise vydá podle článku 47 nařízení (EU) 600/2014 ve vztahu k obezřetnostnímu režimu třetí země rozhodnutí o rovnocennosti týkající se nařízení (EU) 2019/2033, měly by být kapitálové požadavky vypočtené podle obezřetnostního režimu této třetí země považovány za požadavky s uspokojivou úrovní obezřetnosti. Pokud mateřský podnik třetí země nemá kapitálové požadavky na úrovni rovnající se alespoň pomyslným kapitálovým požadavkům nutným k dosažení uspokojivé úrovně obezřetnosti, jak je definována v těchto obecných pokynech, nebo na vyšší úrovni, kterou stanoví příslušné orgány, povolení držet nižší objem kapitálu by nemělo být uděleno.

Při uplatňování čl. 8 odst. 4 nařízení (EU) 2019/2033 by příslušné orgány neměly povolit snížení kapitálu, které by vedlo k tomu, že procentní podíl uvedený v odst. 15 písm. a) by byl nižší než částka uvedená v odst. 12 písm. g), případně v odst. 15 písm. a) nebo e).