4.5 Villkor för tillstånd för lägre kapitalbas

De behöriga myndigheterna bör obehindrat kunna bevilja tillstånd för en lägre kapitalbas om kapitalbaskraven som beräknats i enlighet med artikel 8.3 i förordning (EU) 2019/2033 är högre än kapitalbaskraven som beräknats i enlighet med artikel 7 i den förordningen, med en vägledande procentandel på minst 125 procent av det sistnämnda kapitalbaskravet, och värdepappersföretagskoncernen uppfyller kriterierna i avsnitt 4.2 eller kriterierna i avsnitt 4.3 och 4.4. För att beräkna den procentsats som avses i denna punkt bör de behöriga myndigheterna säkerställa att valutarisken beräknas på samma sätt för de kapitalbaskrav som beräknas i enlighet med artikel 8.3 i förordning (EU) 2019/2033 och de kapitalbaskrav som beräknas i enlighet med artikel 7 i den förordningen.

Kapitalbaskraven för varje dotterföretag i ett tredjeland bör fastställas på dotterföretagets nivå och med en tillfredsställande försiktighetsnivå i enlighet med vad som anges i följande punkt (teoretiska kapitalbaskrav). Detta fastställande bör göras av modervärdepappersföretaget inom unionen, det värdepappersinriktade moderholdingföretaget inom unionen eller det blandade finansiella moderholdingföretaget inom unionen, samt av varje direkt moderföretag till detta dotterföretag i tredjeland om den behöriga myndigheten så kräver. Kapitalbasen bör innehas på nivån för det första moderföretaget i unionen för detta dotterföretag i tredjeland.

För att en tillfredsställande försiktighetsnivå ska kunna säkerställas bör de teoretiska kapitalbaskraven för dotterföretag som är etablerade i tredjeländer minst motsvara de krav som beräknats i enlighet med del tre och del fyra i förordning (EU) 2019/2033. Om Europeiska kommissionen utfärdar ett beslut om likvärdighet i enlighet med artikel 47 i förordning (EU) 600/2014 avseende förordning (EU) 2019/2033 för ett tredjelands tillsynsordning, bör de kapitalkrav som beräknas enligt tredjelandets tillsynsordning anses ha en tillfredsställande försiktighetsnivå. Om ett moderföretag i ett tredjeland inte har kapitalbaskrav som minst motsvarar de teoretiska kapitalbaskrav som krävs för att uppnå en tillfredsställande försiktighetsnivå enligt definitionen i dessa riktlinjer, eller på en högre nivå som fastställts av de behöriga myndigheterna, bör en lägre kapitalbas inte tillåtas.

Vid tillämpning av artikel 8.4 i förordning (EU) 2019/2033 bör de behöriga myndigheterna inte bevilja en minskning av kapitalbasen om detta leder till att den procentandel som avses i punkt 15 a blir lägre än det belopp som anges i punkterna 12 g, 15 a eller 15 e, beroende på vad som är tillämpligt.