4.5 Άδεια χαμηλότερου ποσού: προϋποθέσεις για την έγκριση χαμηλότερου επιπέδου ιδίων κεφαλαίων

Θα πρέπει να επιτρέπεται στις αρμόδιες αρχές να χορηγούν άδεια χαμηλότερου ποσού όταν οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 είναι υψηλότερες από τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού, σύμφωνα με ενδεικτικό ποσοστό τουλάχιστον 125% των τελευταίων, και ο όμιλος επιχειρήσεων επενδύσεων πληροί τα κριτήρια που ορίζονται στην ενότητα 4.2 ή στις ενότητες 4.3 και 4.4. Για τους σκοπούς του υπολογισμού του ποσοστού που αναφέρεται στην παρούσα παράγραφο, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι ο συναλλαγματικός κίνδυνος υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο για τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 και τις απαιτήσεις που υπολογίζονται σύμφωνα με το άρθρο 7 του εν λόγω κανονισμού.

Οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων οποιασδήποτε θυγατρικής επιχείρησης σε τρίτη χώρα θα πρέπει να καθορίζονται στο επίπεδο της εν λόγω θυγατρικής με ικανοποιητικό επίπεδο σύνεσης, όπως ορίζεται στην επόμενη παράγραφο (ονομαστική απαίτηση ιδίων κεφαλαίων). Η διαπίστωση θα πρέπει να πραγματοποιείται από τη μητρική επιχείρηση επενδύσεων εγκατεστημένη στην Ένωση, τη μητρική επενδυτική εταιρεία συμμετοχών εγκατεστημένη στην Ένωση ή τη μητρική μικτή χρηματοοικονομική εταιρεία συμμετοχών εγκατεστημένη στην Ένωση και από οποιαδήποτε άμεση μητρική επιχείρηση της εν λόγω θυγατρικής επιχείρησης τρίτης χώρας, εάν αυτό απαιτείται από την αρμόδια αρχή. Τα ίδια κεφάλαια θα πρέπει να διατηρούνται στο επίπεδο της πρώτης μητρικής επιχείρησης στην Ένωση της εν λόγω θυγατρικής τρίτης χώρας.

Για να διασφαλιστεί ικανοποιητικό επίπεδο σύνεσης, οι ονομαστικές απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για θυγατρικές επιχειρήσεις εγκατεστημένες σε τρίτες χώρες θα πρέπει να είναι τουλάχιστον ισοδύναμες με τις απαιτήσεις που υπολογίζονται σύμφωνα με το τρίτο και το τέταρτο μέρος του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033. Εάν η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εκδώσει απόφαση ισοδυναμίας σύμφωνα με το άρθρο 47 του κανονισμού (ΕΕ) 600/2014 σχετικά με τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 για το καθεστώς προληπτικής εποπτείας μιας τρίτης χώρας, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που υπολογίζονται σύμφωνα με το εν λόγω καθεστώς προληπτικής εποπτείας της τρίτης χώρας θα πρέπει να θεωρείται ότι έχουν ικανοποιητικό επίπεδο σύνεσης. Εάν μια μητρική επιχείρηση τρίτης χώρας δεν διαθέτει απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων τουλάχιστον ισοδύναμες με τις ονομαστικές απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται για την επίτευξη ικανοποιητικού επιπέδου σύνεσης, όπως ορίζεται στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, ή σε υψηλότερο επίπεδο, το οποίο καθορίζεται από τις αρμόδιες αρχές, η άδεια χαμηλότερου ποσού δεν θα πρέπει να χορηγείται.

Κατά την εφαρμογή του άρθρου 8 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033, οι αρμόδιες αρχές δεν θα πρέπει να επιτρέπουν μείωση των ιδίων κεφαλαίων που θα είχε ως αποτέλεσμα το ποσοστό που αναφέρεται στην παράγραφο 15 στοιχείο α) να είναι χαμηλότερο από το ποσό που ορίζεται στην παράγραφο 12 στοιχείο ζ), στην παράγραφο 15 στοιχείο α) ή στην παράγραφο 15 στοιχείο ε), κατά περίπτωση.