4.5 Permisiune pentru o valoare mai mică: condiții pentru a permite un nivel mai mic al fondurilor proprii

Autoritățile competente trebuie să aibă posibilitatea de a acorda o permisiune pentru o valoare mai mică dacă cerințele de fonduri proprii calculate în conformitate cu articolul 8 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2019/2033 sunt mai mari decât cerințele de fonduri proprii calculate în conformitate cu articolul 7 din regulamentul respectiv, la un procent orientativ de cel puțin 125 % din acestea din urmă, iar grupul de firme de investiții îndeplinește criteriile stabilite în secțiunea 4.2 sau în secțiunile 4.3 și 4.4. În scopul calculării procentului menționat la acest punct, autoritățile competente trebuie să se asigure că riscul de schimb valutar este calculat în același mod pentru cerințele de fonduri proprii calculate în conformitate cu articolul 8 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2019/2033 și pentru cerințele calculate în conformitate cu articolul 7 din regulamentul respectiv.

Cerințele de fonduri proprii ale oricărei filiale dintr - o țară terță trebuie stabilite la nivelul filialei respective, cu un nivel satisfăcător de prudență, astfel cum se prevede la punctul următor (cerințele de fonduri proprii noționale). Stabilirea lor trebuie efectuată de către firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune și de către întreprinderea - mamă cea mai apropiată a filialei respective din țara terță dacă autoritatea competentă solicită acest lucru. Fondurile proprii trebuie deținute la nivelul primei întreprinderi - mamă din Uniune a filialei respective din țara terță.

Pentru a se asigura un nivel satisfăcător de prudență, cerințele de fonduri proprii noționale pentru filialele stabilite în țări terțe trebuie să fie cel puțin egale cu cerințele calculate în conformitate cu partea a treia și partea a patra din Regulamentul (UE) 2019/2033. În cazul în care Comisia Europeană emite o decizie de echivalare în temeiul articolului 47 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 cu privire la Regulamentul (UE) 2019/2033 referitoare la regimul prudențial al unei țări terțe, trebuie să se considere că cerințele de capital calculate în conformitate cu regimul prudențial al țării terțe respective au un nivel satisfăcător de prudență. Dacă o întreprindere - mamă dintr - o țară terță nu deține cerințe de fonduri proprii cel puțin egale cu cerințele de fonduri proprii noționale necesare pentru a atinge un nivel satisfăcător de prudență astfel cum este definit în prezentul ghid, sau la un nivel mai ridicat, stabilit de autoritățile competente, nu trebuie să se acorde permisiunea pentru o valoare mai mică.

Când aplică articolul 8 alineatul (4) din Regulamentul (UE) 2019/2033, autoritățile competente nu trebuie să permită o reducere a fondurilor proprii care ar conduce la scăderea procentului menționat la punctul 15 litera (a) sub valoarea menționată la punctul 12 litera (g), la punctul 15 litera (a) sau la punctul 15 litera (e), după caz.