4.5 Pienempää määrää koskeva lupa: edellytykset omien varojen alhaisemman tason sallimiselle

Toimivaltaisilla viranomaisilla ei ole estettä myöntää pienempää määrää koskevaa lupaa, jos asetuksen (EU) 2019/2033 8 artiklan 3 kohdan mukaisesti lasketut omien varojen vaatimukset ylittävät kyseisen asetuksen 7 artiklan mukaisesti lasketut omien varojen vaatimukset ohjeellisella prosenttiosuudella, joka on vähintään 125 prosenttia jälkimmäisestä, ja sijoituspalveluyritysryhmä täyttää 4.2 jakson tai 4.3 ja 4.4 jakson vaatimukset. Tässä kohdassa tarkoitetun prosenttiosuuden laskemiseksi toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että valuuttakurssiriski lasketaan samalla tavalla omien varojen vaatimuksille, jotka on laskettu asetuksen (EU) 2019/2033 8 artiklan 3 kohdan ja 7 artiklan mukaisesti.

Kolmannessa maassa sijaitsevan tytäryrityksen omien varojen vaatimukset olisi määritettävä kyseisen tytäryrityksen tasolla noudattaen riittävää varovaisuuden tasoa seuraavassa kohdassa esitetyllä tavalla (nimellinen omien varojen vaatimus). Unionissa emoyrityksenä toimivan sijoituspalveluyrityksen, unionissa emoyrityksenä toimivan sijoitusalan holdingyhtiön tai unionissa emoyrityksenä toimivan rahoitusalan sekaholdingyhtiön ja kyseisen kolmannen maan tytäryritystä lähinnä olevan emoyrityksen olisi tehtävä tällainen määritys, jos toimivaltainen viranomainen sitä edellyttää. Kyseisen kolmannen maan tytäryrityksen ensimmäisen emoyrityksen unionissa olisi vastattava omien varojen hallussa pitämisestä.

Riittävän varovaisuuden tason varmistamiseksi kolmansiin maihin sijoittautuneiden tytäryritysten nimellisten omien varojen vaatimusten olisi vastattava vähintään asetuksen (EU) 2019/2033 kolmannen ja neljännen osan mukaisesti laskettuja vaatimuksia. Jos Euroopan komissio tekee asetuksen (EU) N:o 600/2014 47 artiklan mukaisen vastaavuuspäätöksen, joka koskee kolmannen maan vakavaraisuusjärjestelmää asetuksen (EU) 2019/2033 mukaisesti, kyseisen kolmannen maan vakavaraisuusjärjestelmän mukaisesti lasketut pääomavaatimukset olisi katsottava riittävän varovaisuustason mukaisiksi. Jos kolmannen maan emoyrityksellä ei ole omia varoja koskevia vaatimuksia, jotka olisivat vähintään yhtä suuret kuin nimelliset omien varojen vaatimukset, joita tarvitaan näissä ohjeissa määritellyn tai korkeammalla tasolla toimivaltaisten viranomaisten asettaman riittävän varovaisuuden tason saavuttamiseksi, pienempää määrää koskevaa lupaa ei tule myöntää.

Soveltaessaan asetuksen (EU) 2019/2033 8 artiklan 4 kohtaa toimivaltaisten viranomaisten ei pitäisi sallia omien varojen vähentämistä siten, että 15 kohdan a alakohdassa mainittu prosenttiosuus olisi alhaisempi kuin 12 kohdan g alakohdassa, 15 kohdan a alakohdassa tai 15 kohdan e alakohdassa säädetty määrä tapauksen mukaan.