b) Unternehmensplanungsannahmen für Eigenkapital für Zwecke des IRRBB

Beschließen Institute, eine Strategie zum Zwecke der Stabilisierung von Erträgen aus dem Eigenkapital einzuführen, so sollten sie:

• (a) über angemessene Methoden verfügen, um zu bestimmen, welche Komponenten des Eigenkapitals hierfür infrage kommen;
• (b) für das infrage kommende Eigenkapital ein vorsichtiges Investitionslaufzeitprofil festlegen, das die Vorteile der Ertragsstabilisierung aus dem Eingehen längerfristiger Positionen mit einer festen Rendite gegen die zusätzliche Sensitivität des wirtschaftlichen Werts dieser Positionen unter Zinsstress und gegen das Risiko einer unterdurchschnittlichen Ertragsentwicklung im Fall steigender Zinssätze abwägt;
• (c) diese Annahmen im Rahmen ihrer Regelwerke und Verfahren angemessen dokumentieren und über einen Prozess für ihre laufende Überprüfung verfügen;
• (d) die Auswirkungen des gewählten Laufzeitprofils auf ihre eigenen Risikomesswerte verstehen, indem sie u. a. regelmäßig eine Berechnung der Messgrößen ohne Einbeziehung des Eigenkapitals durchführen, um die Auswirkungen auf die verschiedenen IRRBB-Messgrößen zu isolieren; und
• (e) Stresstests durchführen, um die Sensitivität von Risikomessgrößen gegenüber Änderungen der zentralen Annahmen über Eigenkapital zu verstehen, und die Testergebnisse bei Entscheidungen über die interne Kapitalzuweisung für IRRBB berücksichtigen.

Institute sollten bei der Formulierung von Annahmen über die Anlagedauer von Eigenkapital Positionen zur Ertragsstabilisierung vermeiden, Stabilisierungspositionen zu nehmen, die ihre Fähigkeit, sich an bedeutsame Änderungen des zugrunde liegenden Wirtschafts- und Geschäftsumfelds anzupassen, bedeutend reduzieren.

Die Annahmen über die Anlagedauer, die zur Steuerung der eigenkapitalbedingten Ertragsrisiken und Sensitivität des wirtschaftlichen Werts verwendet werden, sollten als Teil des normalen Unternehmensplanungszyklus angesehen und nicht allein nur deshalb geändert werden, weil sich die Erwartungen des Instituts hinsichtlich künftiger Zinspfade geändert haben. Jegliche Verwendung von Derivaten oder Anlageportfolios, um das gewünschte Investitionsprofil zu erzielen, sollte klar dokumentiert und aufgezeichnet werden.

Wenn ein Institut keine expliziten Annahmen über die Anlagedauer von Eigenkapital trifft oder Annahmen von ausdrücklich kurzfristiger Natur trifft, sollte es sicherstellen, dass seine Systeme und Managementdaten geeignet sind, die Auswirkungen des gewählten Ansatzes auf die Volatilität sowohl der Zinserträge als auch des wirtschaftlichen Werts zu ermitteln.