+Artículo 278 Exposición futura potencial
---+Artículo 278 1.
---+Artículo 278 2.
---+Artículo 278 3.

Artículo 278 Exposición futura potencial

-

1. Resumen

,
Artículo 278 1.

Las entidades calcularán la exposición futura potencial de un conjunto de operaciones compensables como sigue:

image

donde:

PFE

=

exposición futura potencial;

a

=

índice que designa las categorías de riesgo incluidas en el cálculo de la exposición futura potencial del conjunto de operaciones compensables;

Adición(a)

=

adición por la categoría de riesgo a calculada de conformidad con los artículos 280 bis a 280 septies, según proceda;

multiplicador

=

factor multiplicador calculado conforme a la fórmula a que se refiere el apartado 3.

A efectos de dicho cálculo, las entidades incluirán la adición por una determinada categoría de riesgo en el cálculo de la exposición futura potencial de un conjunto de operaciones compensables cuando al menos una de las operaciones de este se haya asignado a esa categoría de riesgo.
Artículo 278 2.
La exposición futura potencial de múltiples conjuntos de operaciones compensables que están sujetos a un mismo acuerdo de margen a que se refiere el artículo 275, apartado 3, será igual a la suma de las exposiciones futuras potenciales de todos los conjuntos individuales de operaciones compensables considerados como si no estuvieran sujetos a ningún tipo de acuerdo de margen.
Artículo 278 3.

A efectos del apartado 1, el multiplicador se calculará como sigue:



multiplicador =
left accolade

1 si z ≥ 0 )}

image

si

image

donde:

Mínimom = 5 %;
y = 2 · (1 – Mínimom) · ΣaAdición(a);

image

NICAi

=

importe de la garantía real independiente neta calculado solo para las operaciones incluidas en el conjunto de operaciones compensables i. El NICAi se calculará a nivel de operación o de conjunto de operaciones compensables en función del acuerdo de margen.

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Estándares relacionados

Estándares