+Articolo 278 Esposizione potenziale futura
---+Articolo 278 1.
---+Articolo 278 2.
---+Articolo 278 3.
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Articolo 278 Esposizione potenziale futura
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1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
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Articolo 278 1.
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Gli enti calcolano l'esposizione potenziale futura di un insieme di attività soggette a compensazione come segue:
dove:
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PFE
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=
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l'esposizione potenziale futura
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a
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=
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l'indice che indica le categorie di rischio incluse nel calcolo dell'esposizione potenziale futura dell'insieme di attività soggette a compensazione;
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maggiorazione(a)
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=
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la maggiorazione per la categoria di rischio «a» calcolata conformemente agli articoli da 280 bis a 280 septies, a seconda dei casi; e
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moltiplicativo
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=
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il fattore moltiplicativo calcolato secondo la formula di cui al paragrafo 3.
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Ai fini di questo calcolo, gli enti includono la maggiorazione di una determinata categoria di rischio nel calcolo dell'esposizione potenziale futura di un insieme di attività soggette a compensazione qualora almeno un'operazione dell'insieme sia stata associata a tale categoria di rischio.
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Articolo 278 2.
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L'esposizione potenziale futura di più insiemi di attività soggette a compensazione oggetto di un accordo di garanzia (margin agreement) di cui all'articolo 275, paragrafo 3, è calcolata come la somma delle esposizioni potenziali future di tutti i singoli insiemi di attività soggette a compensazione come se non fossero oggetto di alcuna forma di un accordo di garanzia.
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Articolo 278 3.
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Ai fini del paragrafo 1 il moltiplicativo è calcolato come segue:
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moltiplicatore =
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1 se z ≥ 0
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altrimenti
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dove:
Soglia minimam = 5 %;
y = 2 * (1 – Soglia minimam) * ΣaMaggiorazione(a)
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z =
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CMV-NICA «per le operazioni incluse negli insiemi di compensazione di cui all'art.275,par.1»
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CMV-VM- NICA «per le operazioni incluse negli insiemi di compensazione dicui all'art.275,par.2»
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CMVi-NICAi«per le operazioni incluse negli insiemi di compensazione di cui all'art.275,par.3»
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NICAi
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=
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l'importo netto indipendente della garanzia calcolato solo per le operazioni incluse nell'insieme di attività soggette a compensazione «i». Il NICAi è calcolato a livello di negoziazione o di insieme di attività soggette a compensazione in funzione dell'accordo di garanzia (margin agreement).
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1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
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