+Artigo 278.o Exposição potencial futura
---+Artigo 278.o 1.
---+Artigo 278.o 2.
---+Artigo 278.o 3.

Artigo 278.o Exposição potencial futura

-

1. Visão geral

,
Artigo 278.o 1.

As instituições calculam a exposição potencial futura de um conjunto de compensação do seguinte modo:

image

em que:

PFE

=

a exposição potencial futura;

a

=

índice que designa as categorias de risco incluídas no cálculo da exposição potencial futura do conjunto de compensação;

AddOn (Acréscimo)(a)

=

acréscimo da categoria de risco «a» calculado nos termos dos artigos 280.o-A a 280.o-F, consoante aplicável; e

multiplier (multiplicador)

=

fator de multiplicação calculado de acordo com a fórmula referida no n.o 3.

Para efeitos deste cálculo, as instituições incluem o acréscimo de uma determinada categoria de risco no cálculo da exposição potencial futura de um conjunto de compensação caso pelo menos uma operação do conjunto de compensação tenha sido afetada a essa categoria de risco.
Artigo 278.o 2.
A exposição potencial futura de múltiplos conjuntos de compensação que estão sujeitos a um acordo de margem, a que se refere o artigo 275.o, n.o 3, é calculada somando as exposições potenciais futuras de todos os conjuntos de compensação individuais como se não estivessem sujeitos a nenhuma forma de acordo de margem.
Artigo 278.o 3.

Para efeitos do n.o 1, o multiplicador é calculado do seguinte modo:



multiplier =
left accolade

if z≥0

image

if

image

em que:

Floor (limite mínimo)m = 5 %;
y = 2 · (1 – Floorm) · Σa AddOn (a)



z =
left accolade

(CMV-NICA para os conjuntos de compensação a que se refere o artigo 275.o,n.o 1

CMV-VM- NICA para os conjuntos de compensação a que se refere o artigo 275.o,n.o 2

CMVi-NICAi para os conjuntos de compensação a que se refere o artigo 275.o,n.o 3

NICAi

=

montante de caução independente líquido calculado exclusivamente para operações incluídas no conjunto de compensação «i». O NICAi é calculado a nível da negociação ou a nível do conjunto de compensação, em função do acordo de margem.

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Normas relacionadas

Normas