47. Las políticas deberán estar debidamente razonadas, ser sólidas y estar documentadas, y deberán …

Las políticas deberán estar debidamente razonadas, ser sólidas y estar documentadas, y deberán abordar todos los componentes del IRRBB que sean importantes teniendo en cuenta las circunstancias concretas de la entidad. Sin perjuicio del principio de proporcionalidad, las políticas de IRRBB deberán incluir:

• (a) La aplicación del criterio para distinguir entre « banking book » y «cartera de negociación». Las transferencias internas de riesgo entre el banking book y la cartera de negociación deberán documentarse y monitorizarse adecuadamente dentro de la monitorización más general del IRRBB originado por los derivados de tipos de interés.
• (b) La definición más detallada de valor económico adoptada para uso interno y su coherencia con el método utilizado en la valoración de los activos y pasivos (p.ej. basado en el valor descontado de los flujos de efectivo futuros, y el valor descontado de los ingresos netos por intereses futuros);
• (c) La definición más detallada de métricas de ingresos netos por intereses más variaciones en el valor de mercado adoptada para uso interno y su coherencia con el enfoque de la entidad para la elaboración de previsiones y planes financieros;
• (d) La magnitud y la forma de las diferentes perturbaciones de los tipos de interés que se utilizarán para los cálculos internos del IRRBB;
• (e) El uso de métodos de modelización de flujos de efectivo condicionales e incondicionales.
• (f) El tratamiento de las «operaciones en fase de preejecución»⁷ ( pipeline transactions ) (incluida cualquier cobertura relacionada).
• (g) La agregación del riesgo de tipo de interés de las exposiciones en distinta moneda.
• (h) La medición y gestión del riesgo de base resultante de diferentes índices de tipos de interés;
• (i) La inclusión (o exclusión) de los activos y pasivos que no devengan intereses del banking book (incluidos el capital y las reservas) en los cálculos para medir el IRRBB para el ICAAP.
• (j) El tratamiento en términos de hipótesis de comportamiento de las cuentas corrientes y de ahorro (es decir, el vencimiento asumido para los pasivos con vencimiento contractual a corto plazo, pero con vencimientos a largo plazo determinados por el comportamiento del cliente);
• (k) La medición del IRRBB resultante de las opciones automáticas y comportamentales en los activos o los pasivos, incluyendo los efectos de convexidad y la no linealidad de los resultados;
• (l) La granularidad empleada en los cálculos de medición (por ejemplo, el uso de bandas temporales).
• (m) La definición interna de márgenes comerciales y la metodología apropiada para el tratamiento interno de los márgenes comerciales.

⁷ Las operaciones en fase de preejecución (por ejemplo, cuando se ha formalizado un préstamo y el cliente puede decidir si dispone de él o no) facilitan efectivamente al cliente una opción que muy probablemente se ejercerá cuando las condiciones de mercado sean menos adecuadas para la entidad (convexidad negativa). La gestión de las exposiciones que generan estas operaciones se basa en datos precisos sobre las solicitudes recibidas y la modelización de las disposiciones de fondos previstas.

1. Resumen

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

3. Estándares relacionados

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