+Artikkel 325ay Vega- ja kumerusriski korrelatsioonid
---+Artikkel 325ay 1.
---+Artikkel 325ay 2.
---+Artikkel 325ay 3.
---+Artikkel 325ay 4.
---+Artikkel 325ay 5.
|
Artikkel 325ay Vega- ja kumerusriski korrelatsioonid
-
1. Ülevaade
| Pealkiri |
Regulatsioon |
|
Artikkel 325ay 1.
|
Intressimäära üldriski klassi samas rühmas leitakse vegariski tundlikkuste vaheline korrelatsiooniparameeter ρkl järgmiselt:
▼M8
kus:
▼C10
 on võrdne  , kus α on 1 %, ning T k ja T l on võrdne nende optsioonide tähtajaga, mille puhul tuletatakse vegariski tundlikkused, väljendatuna aastate arvuna ja
▼M8
on võrdne
, kus α on 1 %,
ning
on nende optsioonide alusvarade tähtajad, mille puhul tuletatakse vegariski tundlikkused ja millest arvatakse maha vastavate optsioonide tähtajad, mõlemad väljendatuna aastate arvuna.
|
|
Artikkel 325ay 2.
|
Muude riskiklasside rühmas leitakse vegariski tundlikkuste vaheline korrelatsiooniparameeter ρkl järgmiselt:
kus:
on võrdne delta rühmasisese korrelatsiooniga, mis vastab rühmale, millesse vegariski tegurid k ja l määrataks, ning
leitakse kooskõlas lõikega 1.
|
|
Artikkel 325ay 3.
|
Seoses vegariski tundlikkustega riskiklassi rühmade vahel (intressimäära üldrisk ja muu kui intressimäära üldrisk) kasutatakse vegariski puhul samu korrelatsiooniparameetreid γbc, mis on sätestatud 4. jaos iga riskiklassi delta korrelatsioonide korral.
|
|
Artikkel 325ay 4.
|
Standardmeetodi puhul ei tohi olla vega- ja deltariski tegurite vahel diversifitseerimisest ega maandamisest tulenevat kasu. Vegariski omavahendite nõuded ja deltariski omavahendite nõuded liidetakse kokku tavapärase summeerimise teel.
|
|
Artikkel 325ay 5.
|
Kumerusriski korrelatsioonid on 1. alajaos osutatud vastavate deltariski korrelatsioonide ρkl ning γbc ruut.
|
,
1.1 Viited
1.2 Tuvastatud nõuded
1.3 Seotud standardid
2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
|