+Член 325аш Корелационни коефициенти между вега риска и риска от кривината
---+Член 325аш 1.
---+Член 325аш 2.
---+Член 325аш 3.
---+Член 325аш 4.
---+Член 325аш 5.
|
Член 325аш Корелационни коефициенти между вега риска и риска от кривината
-
1. Преглед
| Наименование |
Регулация |
|
Член 325аш 1.
|
Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на една и съща група от класа на общия лихвен риск се определят, както следва:
▼M8
където:
е равен на
, ако е определено на 1 %, T k и T l са равни на сроковете до падежа на опциите, за които са изведени чувствителности към вега риска, изразени като брой години; и
е равен на
, ако е определено на 1 %,
и
са равни на сроковете до падежа на базисните инструменти на опцията, за която са изведени чувствителностите към вега риска, минус сроковете до падежа на съответстващите опции, изразени и в двата случая като брой години.
|
|
Член 325аш 2.
|
Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на група от другите рискови класове се определят, както следва:
където:
е равен на вътрешногруповия корелационен коефициент за делта риск, съответстващ на групата, към която биха били разпределени факторите на вега риск k и l; и
се определя в съответствие с параграф 1.
|
|
Член 325аш 3.
|
По отношение на чувствителностите към вега риска между групи в рамките на даден рисков клас (общ лихвен риск или различен от общ лихвен риск), в контекста на вега риска се използват едни и същи корелационни параметри за γbc, както е посочено за корелационните коефицинти за всеки рисков клас в раздел 4.
|
|
Член 325аш 4.
|
При стандартизирания подход не се допуска признаване на полза от диверсификация или хеджиране между фактори на вега и делта рисковете. Капиталовите изисквания за вега и делта рисковете се получават чрез просто сумиране.
|
|
Член 325аш 5.
|
Корелационните коефициенти за риска от кривината са квадратите на съответстващите корелационни коефициенти за делта риска ρkl и γbc, посочени в подраздел 1.
|
,
1.1 Препратки
1.2 Идентифицирани изисквания
1.3 Свързани стандарти
2. Идентифицирани изисквания
Изисквания
| Източник |
Изискване |
3. Свързани стандарти
Стандарти
| Източник |
Изискване |
|