+Člen 325ay Korelacije za vega tveganje in tveganje ukrivljenosti
---+Člen 325ay 1.
---+Člen 325ay 2.
---+Člen 325ay 3.
---+Člen 325ay 4.
---+Člen 325ay 5.
|
Člen 325ay Korelacije za vega tveganje in tveganje ukrivljenosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 325ay 1.
|
Korelacijski parameter ρkl se med občutljivostmi na vega tveganje v isti skupini razreda splošnega obrestnega tveganja določi na naslednji način:
▼M8
pri čemer je:
e enak
, pri čemer α znaša 1 %, T k in T l pa sta enaka zapadlosti opcij, za katere se izpeljujejo občutljivosti na vega tveganje, izraženi kot število let;
je enak
, pri čemer α znaša 1 %,
in
pa sta enaka zapadlosti osnovnih instrumentov opcij, za katere se izpeljujejo občutljivosti na vega tveganje, zmanjšanim za zapadlosti zadevnih opcij, ki se v obeh primerih izrazijo kot število let.
|
|
Člen 325ay 2.
|
Korelacijski parameter ρkl se med občutljivostmi na vega tveganje v skupini drugih razredov tveganj določi na naslednji način:
pri čemer je:
je enak delta korelaciji znotraj skupine, ki ustreza skupini, v katero bi se razvrstila dejavnika vega tveganja k in l; in
se določi v skladu z odstavkom 1.
|
|
Člen 325ay 3.
|
Kar zadeva občutljivosti na vega tveganje med skupinami znotraj razreda tveganj (splošno obrestno tveganje in drugi razredi tveganja), se v kontekstu vega tveganja uporabljajo isti korelacijski parametri za γbc, kot so določeni za delta korelacije za vsak razred tveganja v oddelku 4.
|
|
Člen 325ay 4.
|
V standardiziranem pristopu se ne pripoznajo nobene koristi zaradi razpršitve ali varovanja med dejavniki vega tveganja in dejavniki delta tveganja. Kapitalske zahteve za vega tveganje in kapitalske zahteve za delta tveganje se združijo s preprostim seštevanjem.
|
|
Člen 325ay 5.
|
Korelacije za tveganje ukrivljenosti so enake kvadratu ustreznih korelacij za delta tveganje ρkl in γbc iz pododdelka 1.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|