+Článok 325ay Korelácie rizika vega a rizika zakrivenia
---+Článok 325ay 1.
---+Článok 325ay 2.
---+Článok 325ay 3.
---+Článok 325ay 4.
---+Článok 325ay 5.
|
Článok 325ay Korelácie rizika vega a rizika zakrivenia
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 325ay 1.
|
Medzi citlivosťami na riziko vega v rámci rovnakej skupiny triedy všeobecného úrokového rizika (ďalej len „GIRR“) sa korelačný parameter ρkl stanoví takto:
▼M8
kde:
sa rovná
, kde α je stanovené na 1 %, T k a T l sa rovnajú splatnostiam opcií, pre ktoré sú odvodené citlivosti vega, vyjadrené ako počet rokov; a
sa rovná
, kde α je stanovené na 1 %,
a
sa rovnajú splatnostiam podkladových aktív opcií, pre ktoré sú odvodené citlivosti vega, mínus splatnosti zodpovedajúcich opcií, vyjadrené v oboch prípadoch ako počet rokov.
|
|
Článok 325ay 2.
|
Medzi citlivosťami na riziko vega v rámci skupiny ostatných rizikových kategórií sa korelačný parameter ρkl
stanoví takto:
kde:
sa rovná korelácii delta v rámci skupiny zodpovedajúcej skupine, do ktorej by boli zaradené faktory k a l rizika vega; a
je nastavený v súlade s odsekom 1.
|
|
Článok 325ay 3.
|
S ohľadom na citlivosti na riziko vega medzi skupinami v rámci rizikovej triedy (GIRR a mimo GIRR) sa používajú rovnaké korelačné parametre pre γbc, aké sa stanovili pre korelácie delta pre každú rizikovú triedu v oddiele 4, v kontexte rizika vega.
|
|
Článok 325ay 4.
|
Medzi faktormi rizika vega a faktormi rizika delta nesmie existovať žiadna diverzifikácia alebo hedžingový prínos uznaný v štandardizovanom prístupe. Kapitálové požiadavky na riziko vega a riziko delta sa agregujú jednoduchým sčítaním.
|
|
Článok 325ay 5.
|
Korelácie rizika zakrivenia sú druhou mocninou zodpovedajúcich korelácií rizika delta ñkl a γbc uvedených v pododdiele 1.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
|