+Artikel 325ay Korrelationer för vegarisk och kurvrisk
---+Artikel 325ay 1.
---+Artikel 325ay 2.
---+Artikel 325ay 3.
---+Artikel 325ay 4.
---+Artikel 325ay 5.
|
Artikel 325ay Korrelationer för vegarisk och kurvrisk
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 325ay 1.
|
Mellan vegariskkänsligheter inom samma undergrupp till riskklassen generell ränterisk ska korrelationsparametern ρkl fastställas enligt följande:
▼M8
där
ska vara lika med
där α ska vara 1 % och T k och T l ska vara lika med löptiderna för de optioner som vegakänsligheterna härleds för, uttryckt i antal år, och
är lika med
, där α ska vara 1 %,
och
är löptiderna för de underliggande till de optioner som vegakänsligheterna härleds för, minus löptiderna för motsvarande optioner, i båda fallen uttryckt i antal år.
|
|
Artikel 325ay 2.
|
Mellan vegariskkänsligheter inom samma undergrupp till andra riskklasser ska korrelationsparametern ρkl fastställas enligt följande:
där
ska vara lika med den deltakorrelation inom undergruppen som motsvarar den undergrupp till vilken vegariskfaktorerna k och l skulle tilldelas, och
ska fastställas i enlighet med punkt 1.
|
|
Artikel 325ay 3.
|
Vad gäller vegariskkänsligheter mellan olika undergrupper inom en riskklass (generell ränterisk och icke-generell ränterisk) ska samma korrelationsparametrar för γbc, användas i samband med vegarisk som de som är angivna för deltakorrelationer för varje riskklass i avsnitt 4.
|
|
Artikel 325ay 4.
|
Diversifierings- eller säkringsvinster mellan vegariskfaktorer och deltariskfaktorer ska inte beaktas i schablonmetoden. Vegarisker och deltarisker ska läggas samman genom enkel summering.
|
|
Artikel 325ay 5.
|
Kurvriskkorrelationerna ska vara kvadraten av motsvarande deltariskkorrelationer ρkl och γbc enligt vad som avses i underavsnitt 1.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|