+Artikel 325 duoquinquagies Vega- en curvatuurrisicocorrelaties
---+Artikel 325 duoquinquagies 1.
---+Artikel 325 duoquinquagies 2.
---+Artikel 325 duoquinquagies 3.
---+Artikel 325 duoquinquagies 4.
---+Artikel 325 duoquinquagies 5.

Artikel 325 duoquinquagies Vega- en curvatuurrisicocorrelaties

-

1. Overzicht

,
Artikel 325 duoquinquagies 1.

Tussen vegarisicogevoeligheden binnen dezelfde subklasse van de algemeen-renterisicoklasse (GIRR-klasse) wordt de correlatieparameter ρkl als volgt vastgesteld:

▼M8

image

waarbij:

image

gelijk is aan

image

, waarbij α op 1 % wordt vastgesteld, en Tk en Tl gelijk zijn aan de in aantal jaren uitgedrukte looptijden van de opties waarvoor de vegagevoeligheden worden afgeleid; en

image

gelijk is aan

image

, waarbij α op 1 % wordt vastgesteld,

image

en

image

gelijk zijn aan de in aantal jaren uitgedrukte looptijden zijn van de onderliggende waarden van de opties waarvoor de vegarisicogevoeligheden worden afgeleid, min de in aantal jaren uitgedrukte looptijden van de overeenkomstige opties.
Artikel 325 duoquinquagies 2.

Tussen vegarisicogevoeligheden binnen een subklasse van de andere risicoklassen wordt de correlatieparameter ρkl als volgt vastgesteld:

image

waarbij:

image

gelijk is aan de deltacorrelatie binnen de subklasse welke overeenstemt met de subklassen waaraan de vegarisicofactoren k en l zouden worden toegewezen; en

image

wordt vastgesteld overeenkomstig lid 1.
Artikel 325 duoquinquagies 3.
Wat vegarisicogevoeligheden tussen subklassen binnen een risicoklasse (algemeen-renterisicoklasse en andere klassen dan de algemeen-renterisicoklasse) betreft, worden in de context van het vegarisico voor γbc dezelfde correlatieparameters gehanteerd als die welke in afdeling 4 voor deltacorrelaties nader zijn bepaald.
Artikel 325 duoquinquagies 4.
In de standaardbenadering wordt tussen vegarisicofactoren en deltarisicofactoren geen diversificatie- of afdekkingsvoordeel in aanmerking genomen. De eigenvermogensvereisten voor het vegarisico en voor het deltarisico worden door middel van gewone optelling geaggregeerd.
Artikel 325 duoquinquagies 5.
De curvatuurrisicocorrelaties zijn het kwadraat van de in onderafdeling 1 vermelde overeenkomstige deltarisicocorrelaties ρkl en γbc.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden