195. Analysoidessaan markkinariskin piiriin kuuluvia toimintoja toimivaltaisten viranomaisten …

Analysoidessaan markkinariskin piiriin kuuluvia toimintoja toimivaltaisten viranomaisten pitäisi myös tarkastella asiaankuuluvien rahoitustuotteiden (muun muassa tuotteet, joiden arvostamisessa käytetään malliin perustuvan arvostamisen menetelmiä) ja tiettyjen markkinatoimien (muun muassa huippunopea algoritmikauppa) monimuotoisuutta. Tässä yhteydessä tulisi tarkastella seuraavia seikkoja:

• a. kun sijoituspalveluyrityksellä on johdannaispositioita, toimivaltaisten viranomaisten pitäisi arvioida sekä niiden markkina-arvoa että nimellisarvoa
• b. kun sijoituspalveluyritys käy kauppaa OTC-johdannaisilla, toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida – jos tietoja on saatavilla – näiden liiketoimien osuutta johdannaisten kokonaissalkussa ja OTC-salkun jakaumaa sopimustyypeittäin (swap-sopimus, termiinisopimus) sekä niiden perustana olevia rahoitusvälineitä (näihin tuotteisiin liittyvää vastapuoliluottoriskiä käsitellään yritykseen kohdistuvaa riskiä koskevien menetelmien yhteydessä)
• c. kun sijoituspalveluyritys on toteuttanut suojausstrategioita, toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida markkinoiden jäännösriski näiden strategioiden täytäntöönpanon jälkeen. 62

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/