195. Lorsqu’elles analysent les activités de risque de marché, les autorités compétentes devraient …

Lorsqu’elles analysent les activités de risque de marché, les autorités compétentes devraient également tenir compte de la complexité de produits financiers pertinents (y compris les produits valorisés au moyen de techniques de valorisation par référence à un modèle) et d’opérations de marché spécifiques (y compris la négociation à haute fréquence). Il y a lieu de tenir compte des éléments suivants:

• a. Si l’entreprise d’investissement détient des positions en instruments dérivés, les autorités compétentes devraient évaluer à la fois la valeur de marché et le montant notionnel;

67

• b. Si l’entreprise d’investissement négocie des produits dérivés de gré à gré, les autorités compétentes devraient évaluer, si elles disposent de ces données, le poids de ces opérations dans le portefeuille total d’instruments dérivés et la ventilation du portefeuille de produits négociés de gré à gré par type de contrat (swap, contrat à terme) et d’instrument financier sous-jacent (le risque de crédit de contrepartie associé à ces produits est couvert dans le cadre de la méthode de détermination des risques pour l’entreprise);
• c. Lorsque l’entreprise d’investissement met en œuvre des stratégies de couverture, les autorités compétentes devraient évaluer le risque de marché résiduel après la mise en œuvre de ces stratégies.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/