Les sensibilités pondérées du CVA agrégé et de la valeur de marché de toutes les couvertures éligibles à chaque facteur de risque sont calculées en multipliant leurs sensibilités nettes respectives par la pondération de risque correspondante, selon les formules suivantes:
où:
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k
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= l’indice représentant le facteur de risque k;
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= la sensibilité pondérée du CVA agrégé au facteur de risque k;
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RWk
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= la pondération de risque applicable au facteur de risque k;
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= la sensibilité nette du CVA agrégé au facteur de risque k;
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= la sensibilité pondérée de la valeur de marché de toutes les couvertures éligibles du portefeuille CVA au facteur de risque k;
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= la sensibilité pondérée de la valeur de marché de toutes les couvertures éligibles du portefeuille CVA au facteur de risque k.
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