4. Za potrebe stavka 1. točke (c), nadležna tijela su za testiranje konzervativnosti pristupa zamjenskih vrijednosti dužna odabrati uzorak pristupa i za svaki od njih primijeniti sve sljedeće korake sljedećim redoslijedom:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi vremenske serije uzorka faktora rizika za koje nisu korištene zamjenske vrijednosti i na koje bi se, da su za njih korištene zamjenske vrijednosti, primjenjivao pristup zamjenskih vrijednosti koji se procjenjuje;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija dostavi vremenske serije koje bi se primjenom pristupa zamjenskih vrijednosti koji se procjenjuje primjenjivale na vremenske serije faktora rizika iz točke (a);
|
|
(c)
|
za obje vremenske serije dobiti volatilnost faktora rizika u razdoblju stresa i u zadnjih 12 mjeseci i provjeriti je li zbog volatilnosti koja proizlazi iz zamjenskih vremenskih serija iz točke (b) podcijenjena volatilnost koja proizlazi iz vremenskih serija iz točke (a).
|
Nadležna tijela su pri primjeni te metode procjene dužna odabrati uzorak faktora rizika koji odražava razne pristupe zamjenskih vrijednosti, uključujući, ako se primjenjuju, modele faktora, beta približne vrijednosti i raspoređivanje faktora rizika na referentne vrijednosti, što uključuje subjekte reprezentativne za određeni sektor i regiju ili indekse.