4. Vid tillämpning av punkt 1 c ska de behöriga myndigheterna, för att testa graden av försiktighet hos metoderna för fastställande av proxyvariabler, göra ett urval av metoder och för varje metod gå igenom samtliga följande steg i följande ordning:
|
a)
|
Kräva att institutet tillhandahåller tidsserien för ett urval av riskfaktorer för vilka proxyvariabler inte använts och som, om proxyvariabler hade använts, skulle följa den metod som bedöms.
|
|
b)
|
Kräva att institutet tillhandahåller den tidsserie som skulle följa genom användning av den metod som bedöms för den tidsserie för riskfaktorer som avses i led a.
|
|
c)
|
Erhålla, för båda tidsserierna, volatiliteten för riskfaktorerna under stressperioden och under den senaste tolvmånadersperioden och kontrollera att volatiliteten i den tidsserie med proxyvariabler som avses i led b inte underskattar volatiliteten i den tidsserie som avses i led a.
|
Vid användning av denna bedömningsmetod ska de behöriga myndigheterna göra ett urval av riskfaktorer som återspeglar olika metoder för fastställande av proxyvariabler, inbegripet, om sådana används, faktormodeller, betaapproximeringar och tilldelning av referensvärden till riskfaktorer, inbegripet namn som är representativa för en viss sektor och region eller vissa index.