Articolo 44 2

i)

verificano se i processi dell’ente rispettano i criteri di cui all’articolo 1, lettera a), punto i), del regolamento delegato 2024/397, come stabilito nelle politiche interne di cui all’articolo 325 duosexagies, paragrafo 1, lettera e), del regolamento (UE) n. 575/2013;

ii)

verificano se l’ente documenta e giustifica i cambiamenti del metodo utilizzato per il calcolo della misura del rischio di scenario di stress, come previsto dall’articolo 1, lettera a), punto ii), del regolamento delegato 2024/397;

iii)

verificano se esiste una differenza significativa tra, da un lato, la misura del rischio di scenario di stress derivante dal metodo diretto e, dall’altro lato, quella derivante dal metodo graduale per il periodo di venti giorni lavorativi di cui all’articolo 1, lettera a), punto iii), del regolamento delegato (UE) 2024/397 e ricercano i motivi di eventuali differenze significative;

i)

verificano se i processi dell’ente rispettano i criteri di cui all’articolo 4, lettera a), punto i), di detto regolamento delegato, come stabilito nelle politiche interne di cui all’articolo 325 duosexagies, paragrafo 1, lettera e), del regolamento (UE) n. 575/2013;

ii)

verificano se l’ente documenta e giustifica i cambiamenti del metodo utilizzato per il calcolo della misura del rischio di scenario di stress, come previsto dall’articolo 4, lettera a), punto ii), del regolamento delegato (UE) 2024/397;

iii)

verificano se esiste una differenza significativa tra, da un lato, la misura del rischio di scenario di stress derivante dal metodo diretto e, dall’altro lato, quella derivante dal metodo graduale per il periodo di venti giorni lavorativi di cui all’articolo 4, lettera a), punto iii), del regolamento delegato (UE) 2024/397 e ricercano i motivi di eventuali differenze significative;

i)

verificano se l’ente non include più di un’osservazione per giorno lavorativo nella serie temporale utilizzata per generare una misura del rischio di scenario di stress e se la serie temporale include soltanto dati di mercato effettivi, come previsto dall’articolo 7, paragrafo 1, lettera a), del regolamento delegato (UE) 2024/397;

ii)

verificano se i criteri di cui al paragrafo 1, lettera d), per individuare i giorni lavorativi e non lavorativi sono utilizzati nel calcolo dei rendimenti su dieci giorni lavorativi di cui all’articolo 7 del regolamento delegato (UE) 2024/397 e nell’ampliamento del periodo di stress fino a un massimo di venti giorni lavorativi ai sensi dell’articolo 7, paragrafo 1, lettera b), di detto regolamento, e verificano la corretta applicazione delle fasi per l’ottenimento dei rendimenti su dieci giorni lavorativi, compresa la determinazione di D t' ai sensi dell’articolo 7, paragrafo 1, lettera c), di detto regolamento delegato;

iii)

verificano se le serie temporali dei fattori di rischio non modellizzabili che l’ente ha precedentemente valutato come modellizzabili a norma dell’articolo 325 octoquinquagies del regolamento (UE) n. 575/2013 includono le osservazioni utilizzate dall’ente per calibrare gli scenari di shock futuri di cui all’articolo 325 sexquinquagies di detto regolamento, come previsto dall’articolo 7, paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) 2024/397;

i)

verificano se gli enti sono in grado di giustificare la scarsa disponibilità di dati per i fattori di rischio non modellizzabili o per le categorie standardizzate non modellizzabili per cui l’ente utilizza il metodo alternativo;

ii)

verificano se sono stati individuati adeguatamente i fattori di rischio per i quali deve essere utilizzato il metodo di cui all’articolo 10, paragrafi 2 e 3, del regolamento delegato (UE) 2024/397;

iii)

verificano se, nell’applicazione del metodo di cui all’articolo 10, paragrafo 4, del regolamento delegato (UE) 2024/397, l’approccio utilizzato dall’ente per selezionare un fattore di rischio che soddisfi le condizioni di cui al paragrafo 5 di detto articolo consente di determinare shock verso l’alto e verso il basso adeguati per il fattore di rischio per cui è applicato il metodo alternativo;

i)

ove l’ente determini il periodo di stress massimizzando il valore di cui all’articolo 12, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2024/397 e utilizzando metodi di determinazione dei prezzi basati sulla sensibilità a norma dell’articolo 13, paragrafo 4, di detto regolamento delegato, verificano la solidità dell’analisi effettuata dall’ente per dimostrare che le variazioni di prezzo non rilevate dai metodi di determinazione dei prezzi basati sulla sensibilità non modificherebbero il periodo di stress;

ii)

ove l’ente determini il periodo di stress per i fattori di rischio non modellizzabili in una categoria generale dei fattori di rischio individuando il periodo di osservazione di dodici mesi che massimizza la misura della perdita attesa parziale PES RS, i in conformità dell’articolo 12, paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) 2024/397, verificano la solidità dell’analisi effettuata dall’ente per dimostrare che il periodo di stress individuato è un periodo di stress finanziario per i propri fattori di rischio non modellizzabili;

iii)

verificano se le finestre mobili di dodici mesi utilizzate per determinare il periodo di stress decorrono almeno dal 1o gennaio 2007 a norma dell’articolo 12, paragrafo 3, del regolamento delegato (UE) 2024/397 e se gli aggiornamenti pregressi del periodo di stress sono stati effettuati con la frequenza e secondo i criteri di cui al paragrafo 1, lettera g);

i)

valutano la solidità delle procedure e dei metodi per rilevare un’eventuale impossibilità di determinazione del prezzo, individuando gli strumenti finanziari e le merci per i quali tale calcolo non è stato possibile nonché le cause di tale impossibilità e determinando le sensibilità significative associate;

ii)

verificano se, a seguito dell’applicazione dello scenario estremo di shock futuri a un fattore di rischio non modellizzabile, l’uso di metodi di determinazione del prezzo basati sulla sensibilità è applicato soltanto a strumenti finanziari e merci che comportano tale fattore di rischio e di cui non è stato possibile determinare il prezzo, come previsto dall’articolo 13, paragrafo 3, del regolamento delegato (UE) 2024/397;

i)

verificano l’adeguatezza del metodo utilizzato dall’ente per determinare se la perdita massima che può verificarsi a causa di una variazione di un fattore di rischio non modellizzabile o di una categoria standardizzata non modellizzabile ha un valore finito o meno;

ii)

se la perdita massima corrispondente a un fattore di rischio non modellizzabile o ad una categoria non modellizzabile ha un valore finito, verificano se l’ente individua accuratamente tale perdita massima;

iii)

se la perdita massima che può verificarsi a causa di una variazione di un fattore di rischio non modellizzabile o di una categoria standardizzata non modellizzabile non ha un valore finito, verificano se le ipotesi distributive e statistiche utilizzate nell’approccio basato su esperti di cui all’articolo 14, paragrafo 2, lettera a), e paragrafo 4, lettera a), del regolamento delegato (UE) 2024/397 si basano su dati oggettivi e su test solidi e che lo scenario estremo di shock futuri sia sufficientemente prudente;

iv)

verificano

v)

verificano la solidità della metodologia e dei test statistici che l’ente utilizza per individuare fattori di rischio riflettenti unicamente il rischio idiosincratico a norma dell’articolo 16, paragrafi 3 e 4, del regolamento delegato (UE) 2024/397.