Articolul 44 2

(i)

verifică dacă procesele instituției respectă criteriile menționate la articolul 1 litera (a) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397, astfel cum sunt prevăzute în politicile interne menționate la articolul 325bi alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(ii)

verifică dacă instituția documentează și justifică modificările abordării utilizate pentru calcularea măsurii riscurilor pentru scenarii de criză, astfel cum se prevede la articolul 1 litera (a) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(iii)

verifică dacă există vreo diferență semnificativă între măsura riscurilor pentru scenarii de criză care rezultă, pe de o parte, în urma aplicării metodei directe și, pe de altă parte, în urma aplicării metodei etapizate, pe parcursul perioadei de 20 de zile lucrătoare menționate la articolul 1 litera (a) punctul (iii) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 și investighează motivele oricăror diferențe semnificative;

(i)

verifică dacă procesele instituției respectă criteriile menționate la articolul 4 litera (a) punctul (i) din regulamentul delegat respectiv, astfel cum sunt prevăzute în politicile interne menționate la articolul 325bi alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(ii)

verifică dacă instituția documentează și justifică modificările abordării utilizate pentru calcularea măsurii riscurilor pentru scenarii de criză, astfel cum se prevede la articolul 4 litera (a) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(iii)

verifică dacă există vreo diferență semnificativă între măsura riscurilor pentru scenarii de criză care rezultă, pe de o parte, în urma aplicării metodei directe și, pe de altă parte, în urma aplicării metodei etapizate, pe parcursul perioadei de 20 de zile lucrătoare menționate la articolul 4 litera (a) punctul (iii) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 și investighează motivele oricăror diferențe semnificative;

(i)

verifică dacă instituția nu include mai mult de o observare pe zi lucrătoare în seriile de timp utilizate pentru a genera o măsură a riscurilor pentru scenarii de criză și verifică dacă seriile de timp includ numai date de piață reale, astfel cum se prevede la articolul 7 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(ii)

verifică dacă criteriile menționate la alineatul (1) litera (d) pentru identificarea zilelor lucrătoare și a zilelor nelucrătoare sunt utilizate la calcularea randamentelor pe un orizont de 10 zile lucrătoare menționată la articolul 7 din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 și în prelungirea perioadei de criză cu până la 20 de zile lucrătoare, astfel cum se menționează la articolul 7 alineatul (1) litera (b) din regulamentul respectiv, și verifică dacă etapele pentru obținerea randamentelor pe un orizont de 10 zile lucrătoare, inclusiv determinarea D t', astfel cum se menționează la articolul 7 alineatul (1) litera (c) din regulamentul delegat respectiv, sunt parcurse corect;

(iii)

verifică dacă seriile de timp ale factorilor de risc nemodelabili pe care instituția i-a evaluat anterior ca fiind modelabili în conformitate cu articolul 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 includ observările pe care instituția le-a utilizat pentru calibrarea scenariilor șocurilor viitoare menționate la articolul 325bc din regulamentul respectiv, astfel cum se prevede la articolul 7 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(i)

verifică dacă instituțiile pot justifica disponibilitatea limitată a datelor pentru factorii de risc nemodelabili sau pentru benzile standard nemodelabile pentru care instituția utilizează metoda alternativă;

(ii)

verifică dacă există o identificare adecvată a factorilor de risc pentru care trebuie utilizată abordarea menționată la articolul 10 alineatele (2) și (3) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(iii)

verifică dacă, atunci când aplică metoda menționată la articolul 10 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397, abordarea utilizată de instituție pentru a selecta un factor de risc care îndeplinește condițiile menționate la alineatul (5) de la articolul respectiv conduce la determinarea de șocuri în sens ascendent și în sens descendent adecvate pentru factorul de risc pentru care se aplică abordarea alternativă;

(i)

în cazul în care instituția determină perioada de criză prin maximizarea valorii menționate la articolul 12 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 și utilizând metode de evaluare bazate pe sensibilități în conformitate cu articolul 13 alineatul (4) din regulamentul delegat respectiv, verifică soliditatea analizei efectuate de instituție pentru a demonstra că variațiile de preț care nu sunt surprinse de metodele de evaluare bazate pe sensibilități nu ar modifica perioada de criză;

(ii)

în cazul în care instituția determină perioada de criză pentru factorii de risc nemodelabili dintr-o categorie generală de factori de risc prin identificarea perioadei de observare de 12 luni care maximizează măsura valorii la risc condiționate parțiale PES RS, i în conformitate cu articolul 12 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397, verifică soliditatea analizei efectuate de instituție pentru a demonstra că perioada de criză identificată este o perioadă de criză financiară pentru factorii săi de risc nemodelabili;

(iii)

verifică dacă perioadele continue de 12 luni testate pentru a determina perioada de criză încep cel puțin de la 1 ianuarie 2007, astfel cum se menționează la articolul 12 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397, și verifică dacă actualizările anterioare ale perioadei de criză au respectat frecvența și criteriile menționate la alineatul (1) litera (g);

(i)

evaluează soliditatea proceselor și a metodelor de detectare a disfuncționalităților în materie de evaluare, de identificare a instrumentelor financiare și a mărfurilor pentru care s-a produs o disfuncționalitate în materie de evaluare, de identificare a cauzelor disfuncționalităților în materie de evaluare și de determinare a sensibilităților semnificative ale acestora;

(ii)

verifică dacă, în urma aplicării scenariului extrem al șocurilor viitoare la un factor de risc nemodelabil, utilizarea metodelor de evaluare bazate pe sensibilități se aplică numai instrumentelor financiare și mărfurilor care prezintă factorul de risc respectiv și care fac obiectul disfuncționalităților în materie de evaluare în conformitate cu articolul 13 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397;

(i)

verifică adecvarea metodei utilizate de instituție pentru a determina dacă pierderea maximă care poate apărea ca urmare a unei modificări a unui factor de risc nemodelabil sau a unei modificări a unei benzi standard nemodelabile este limitată sau nu;

(ii)

în cazul în care pierderea maximă corespunzătoare unui factor de risc nemodelabil sau unei benzi nemodelabile este limitată, verifică dacă instituția identifică cu acuratețe această pierdere maximă;

(iii)

în cazul în care pierderea maximă care poate apărea ca urmare a unei modificări a unui factor de risc nemodelabil sau a unei modificări a unei benzi standard nemodelabile nu este limitată, verifică dacă ipotezele distributive și statistice utilizate în abordarea bazată pe cunoștințe de specialitate menționată la articolul 14 alineatul (2) litera (a) și la articolul 14 alineatul (4) litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 se bazează pe date obiective și pe teste solide și dacă scenariul extrem al șocurilor viitoare este suficient de prudent;

(iv)

verifică dacă:

(v)

verifică soliditatea metodologiei și a testelor statistice pe care instituția le utilizează pentru a identifica factorii de risc care reflectă doar riscul nesistematic în conformitate cu articolul 16 alineatele (3) și (4) din Regulamentul delegat (UE) 2024/397.