Artigo 44.o 2

i)

verificar se os processos da instituição cumprem os critérios a que se refere o artigo 1.o, alínea a), subalínea i), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, tal como estabelecido nas políticas internas a que se refere o artigo 325.o-BI, n.o 1, alínea e), do Regulamento (UE) n.o 575/2013,

ii)

verificar se a instituição documenta e justifica alterações do método utilizado para o cálculo da medida do risco num cenário de esforço, tal como exigido pelo artigo 1.o, alínea a), subalínea ii), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397,

iii)

verificar se existe alguma diferença significativa entre a medida do risco num cenário de esforço resultante, por um lado, do método direto e, por outro, do método passo a passo, durante o período de 20 dias úteis a que se refere o artigo 1.o, alínea a), subalínea iii), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, e investigar as razões que justificam quaisquer diferenças significativas;

i)

verificar se os processos da instituição cumprem os critérios a que se refere o artigo 4.o, alínea a), subalínea i), do mesmo regulamento delegado, tal como estabelecido nas políticas internas a que se refere o artigo 325.o-BI, n.o 1, alínea e), do Regulamento (UE) n.o 575/2013,

ii)

verificar se a instituição documenta e justifica alterações do método utilizado para o cálculo da medida do risco num cenário de esforço, tal como exigido pelo artigo 4.o, alínea a), subalínea ii), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397,

iii)

verificar se existe alguma diferença significativa entre a medida do risco num cenário de esforço resultante, por um lado, do método direto e, por outro, do método passo a passo, durante o período de 20 dias úteis a que se refere o artigo 4.o, alínea a), subalínea iii), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, e investigar as razões que justificam quaisquer diferenças significativas;

i)

verificar se a instituição não inclui mais de uma observação por dia útil nas séries cronológicas utilizadas para gerar uma medida do risco num cenário de esforço, e verificar se as séries cronológicas incluem apenas dados reais do mercado, conforme exigido pelo artigo 7.o, n.o 1, alínea a), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397,

ii)

verificar se os critérios a que se refere o n.o 1, alínea d), para identificar dias úteis e não úteis são utilizados no cálculo dos retornos de 10 dias úteis a que se refere o artigo 7.o do Regulamento Delegado (UE) 2024/397 e na prorrogação do período de esforço por um máximo de 20 dias úteis, tal como referido no artigo 7.o, n.o 1, alínea b), do mesmo regulamento, e verificar se as etapas para obter os retornos de 10 dias úteis, incluindo a determinação da D t' a que se refere o artigo 7.o, n.o 1, alínea c), do referido regulamento delegado, são executadas corretamente,

iii)

verificar se as séries cronológicas de fatores de risco não modelizáveis que a instituição considerou anteriormente modelizáveis em conformidade com o artigo 325.o-BE do Regulamento (UE) n.o 575/2013 incluem as observações que a instituição utilizou para calibrar os cenários de choques futuros a que se refere o artigo 325.o-BC do mesmo regulamento, tal como exigido pelo artigo 7.o, n.o 2, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397;

i)

verificar se as instituições podem justificar a escassa disponibilidade de dados para os fatores de risco não modelizáveis ou escalões normalizados não modelizáveis para os quais a instituição utiliza o método de recurso,

ii)

verificar se foi feita uma identificação adequada dos fatores de risco para os quais deve ser utilizado o método a que se refere o artigo 10.o, n.os 2 e 3, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397,

iii)

verificar se, ao aplicar o método a que se refere o artigo 10.o, n.o 4, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, o método utilizado pela instituição para selecionar um fator de risco que satisfaça as condições a que se refere o n.o 5 do mesmo artigo conduz à determinação de choques ascendentes e descendentes adequados ao fator de risco ao qual é aplicado o método de recurso;

i)

se a instituição determinar o período de esforço maximizando o valor a que se refere o artigo 12.o, n.o 1, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397 e utilizando métodos de fixação de preços baseados nas sensibilidades em conformidade com o artigo 13.o, n.o 4, do mesmo regulamento delegado, verificar a solidez da análise realizada pela instituição para demonstrar que as variações de preços que não são tidas em conta pelos métodos de fixação de preços baseados nas sensibilidades não afetariam o período de esforço,

ii)

se a instituição determinar o período de esforço para os fatores de risco não modelizáveis numa categoria geral de fatores de risco identificando o período de observação de 12 meses que maximiza a medida da perda esperada condicional parcial PES RS, i em conformidade com o artigo 12.o, n.o 2, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, verificar a solidez da análise realizada pela instituição para demonstrar que o período de esforço identificado é um período de esforço financeiro para os seus fatores de risco não modelizáveis,

iii)

verificar se os períodos contínuos de 12 meses testados para determinar o período de esforço têm início, pelo menos, a partir de 1 de janeiro de 2007, tal como referido no artigo 12.o, n.o 3, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397, e verificar se as atualizações anteriores do período de esforço seguiram a frequência e os critérios referidos no n.o 1, alínea g);

i)

avaliar a solidez dos processos e métodos para detetar falhas ao nível da fixação de preços, identificar os instrumentos financeiros e as mercadorias em relação aos quais ocorreu uma falha ao nível da fixação de preços, identificar as causas dessas falhas e determinar as suas sensibilidades significativas,

ii)

verificar se, na sequência da aplicação do cenário extremo de choque futuro a um fator de risco não modelizável, a utilização de métodos de fixação de preços baseados nas sensibilidades é aplicada apenas aos instrumentos financeiros e às mercadorias que comportam esse fator de risco e que são afetados pelas falhas ao nível da fixação de preços em conformidade com o artigo 13.o, n.o 3, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397;

i)

verificar a adequação do método que a instituição utiliza para determinar se a perda máxima suscetível de ocorrer devido a uma alteração de um fator de risco não modelizável ou a uma alteração de um escalão normalizado não modelizável é ou não finita,

ii)

se a perda máxima correspondente a um fator de risco não modelizável ou a um escalão não modelizável for finita, verificar se a instituição identifica com exatidão essa perda máxima,

iii)

se a perda máxima suscetível de ocorrer devido a uma alteração de um fator de risco não modelizável ou a uma alteração de um escalão normalizado não modelizável não for finita, verificar se os pressupostos distributivos e estatísticos utilizados na abordagem de peritos a que se refere o artigo 14.o, n.o 2, alínea a), e o artigo 14.o, n.o 4, alínea a), do Regulamento Delegado (UE) 2024/397 se baseiam em dados objetivos e em testes sólidos, e se o cenário extremo de choque futuro é suficientemente conservador,

iv)

verificar se:

v)

Verificar a solidez da metodologia e os testes estatísticos que a instituição utiliza para identificar os fatores de risco que refletem o risco idiossincrático apenas em conformidade com o artigo 16.o, n.os 3 e 4, do Regulamento Delegado (UE) 2024/397.