Parte B: Calibração dos choques de taxas de juro para moedas não referidas na parte A
(1)
Em primeiro lugar, as instituições calculam a taxa de juro média diária ao recolher uma série cronológica de 16 anos de taxas de juro «sem risco» diárias, sem spreads de liquidez nem spreads de crédito específicos de instrumentos ou entidades, para cada moeda, para os prazos de vencimento a três meses, seis meses, um ano, dois anos, cinco anos, sete anos, 10 anos, 15 anos e 20 anos. Em seguida, calculam a média aritmética da taxa de juro para cada moeda c em todas as observações na série cronológica e para todos os prazos de vencimento. O resultado é uma única medida por moeda.
(2)
Caso a taxa de juro média calculada em conformidade com o ponto 1 para os primeiros sete anos seja superior a 700 pontos-base, são utilizados os dados dos dez anos mais recentes, sob reserva da disponibilidade de dados. Caso a taxa de juro média calculada em conformidade com o ponto 1 para os primeiros sete anos seja igual ou inferior a 700 pontos-base, são utilizadas as séries cronológicas completas de 16 anos.
(3)
Os choques de taxas de juro paralelo, a curto prazo e a longo prazo por moeda resultam da aplicação do parâmetro de choque global relevante do quadro 1 à taxa de juro média calculada em conformidade com os pontos 1 e 2.
Quadro 1
Parâmetros de referência do choque de taxas de juro global
Paralelo
60 %
A curto prazo
85 %
A longo prazo
40 %
(4)
As instituições aplicam um limite mínimo de 100 pontos-base, bem como limites máximos variáveis de 500 pontos-base para o choque a curto prazo, 400 pontos-base para o choque paralelo e 300 pontos-base para o choque a longo prazo, respetivamente.
(5)
O conjunto de choques de taxas de juro por moeda é então arredondado para os 50 pontos-base mais próximos.
