+II PRIEDAS

II PRIEDAS

Išvestinių finansinių priemonių konvertavimo metodikos

1. Sąraše išvardytoms standartinėms išvestinėms finansinėms priemonėms (sąrašas nebaigtinis) taikomi šie konvertavimo metodai:

Ateities sandoriai

—	Obligacijų ateities sandoris : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * pigiausios susijusios obligacijos rinkos vertė

—	Palūkanų normos ateities sandoris : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis

—	Valiutos ateities sandoris : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis

—	Akcijų ateities sandoris : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * bazinės akcijos rinkos kaina

—	Indekso ateities sandoriai : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * indekso vertė

Paprastieji pasirinkimo sandoriai (įsigyti ir (arba) parduoti pasirinkimo pirkti sandoriai ir pasirinkimo parduoti sandoriai)

—	Paprastasis obligacijų pasirinkimo sandoris : nominalioji sandorio vertė * bazinės susijusios obligacijos rinkos vertė * delta

—	Paprastasis akcijų pasirinkimo sandoris : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * bazinės akcijos rinkos vertė * delta

—	Paprastasis palūkanų normos pasirinkimo sandoris : nominalioji sandorio vertė * delta

—	Paprastasis valiutos pasirinkimo sandoris : nominalioji sandorio dėl valiutos įsipareigojimo (įsipareigojimų) vertė * delta

—	Paprastieji indekso pasirinkimo sandoriai : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * indekso vertė * delta

—	Paprastieji pasirinkimo sandoriai dėl ateities sandorių : sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * bazinio turto rinkos vertė * delta

—	Paprastieji pasirinkimo sandoriai dėl apsikeitimo sandorių : susijusio apsikeitimo sandorio įsipareigojimų metodu konvertuota suma * delta

—	Pirmumo teisės ir varantų sandoriai : akcijų (obligacijų) skaičius * bazinės su sandoriu susijusios priemonės rinkos vertė * delta

Apsikeitimo sandoriai

—	Paprastieji infliacijos ir fiksuotųjų (kintamųjų) palūkanų normos apsikeitimo sandoriai : nominalioji sandorio vertė

—	Valiutos apsikeitimo sandoriai : nominalioji valiutos įsipareigojimo (įsipareigojimų) vertė

—	Skirtingų valiutų palūkanų normų apsikeitimo sandoriai : nominalioji valiutos įsipareigojimo (įsipareigojimų) vertė

—	Bazinis bendrosios grąžos apsikeitimo sandoris : susijusio turto bazinė rinkos vertė

—	Nebazinis bendrosios grąžos apsikeitimo sandoris : abiejų bendrosios grąžos apsikeitimo sandorio dalių sukaupta bazinė rinkos vertė

—

Vieno pavadinimo kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris: :

Apsaugos pardavėjo atveju – didesnioji iš šių verčių: bazinio susijusio turto rinkos vertė arba kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorio nominalioji vertė.

Apsaugos pirkėjo atveju – bazinio susijusio turto rinkos vertė

—	Sandoris dėl skirtumų : akcijų (obligacijų) skaičius * bazinės su sandoriu susijusios priemonės rinkos vertė

Išankstiniai sandoriai

—	Išankstinis valiutos keitimo sandoris : nominalioji valiutos įsipareigojimo (įsipareigojimų) vertė

—	Išankstinis palūkanų normos sandoris : nominalioji vertė

Finansinio sverto pozicija pagal indeksus su įterptuoju finansiniu svertu

Išvestinės finansinės priemonės, suteikiančios finansinio sverto poziciją pagal bazinį indeksą, arba indeksų, įterpiančių finansinio sverto poziciją portfelyje, atveju atitinkamam turtui turi būti taikomas standartinis įsipareigojimų metodas.

2. Sąraše išvardytoms finansinėms priemonėms su įterptosiomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (sąrašas nebaigtinis) taikomi šie konvertavimo metodai:

—	Konvertuojamosios obligacijos : susijusių akcijų skaičius * bazinių susijusių akcijų rinkos vertė * delta

—	Su kreditu susiję vekseliai : bazinio susijusio turto rinkos vertė

—	Iš dalies apmokėti vertybiniai popieriai : akcijų (obligacijų) skaičius * bazinių su sandoriu susijusių priemonių rinkos vertė

—	Pirmumo teisės ir varantų sandoriai : akcijų (obligacijų) skaičius * bazinės su sandoriu susijusios priemonės rinkos vertė * delta

3. Nestandartinių išvestinių finansinių priemonių pavyzdžių ir susijusių taikomų įsipareigojimų metodikų sąrašas:

—

Variacijos apsikeitimo sandoriai: variacijos apsikeitimo sandoriai yra sutartys, suteikiančios investuotojams galimybę įgyti poziciją bazinio turto variacijos (kintamumo kvadratu) atžvilgiu ir visų pirma sudaryti sandorius dėl ateityje gautino (arba istorinio) turto vertės kintamumo ir esamo numanomo turto vertės kintamumo skirtumo. Vadovaujantis rinkos praktika, iš anksto nustatyta kaina ir variacijos nominalioji vertė išreiškiamos pagal kintamumą. Variacijos nominalioji vertė apskaičiuojama taip:

Vega nominalioji vertė yra teorinis rodiklis, rodantis, koks pelnas arba nuostolis būtų gautas, jeigu kintamumas pasikeistų 1 %.

Kadangi realizuotas kintamumas negali būti neigiamas, didžiausi apsikeitimo sandorio ilgosios pozicijos nuostoliai yra žinomi. Didžiausi apsikeitimo sandorio trumposios pozicijos nuostoliai dažniausiai ribojami nustačius kintamumo viršutinę ribą. Nenustačius viršutinės ribos, galimi apsikeitimo sandorio trumposios pozicijos nuostoliai yra neriboti.

Šiam sandoriui t laiku taikoma konvertavimo metodika:

Variacijos nominalioji vertė * (esama) variacijat (be kintamumo viršutinės ribos)

Variacijos nominalioji vertė * min [(esama) variacijat; kintamumo viršutinė riba2] (su kintamumo viršutine riba)

čia: (esama) variacijat yra realizuoto ir numanomo kintamumo, pakelto antruoju laipsniu, funkcija; konkrečiau:

—

Kintamumo apsikeitimo sandoriai

Pagal analogiją su variacijos apsikeitimo sandoriais, kintamumo apsikeitimo sandoriams turėtų būti taikomos tokios konvertavimo formulės:

—

Vega nominalioji vertė * (esamas) kintamumast (be kintamumo viršutinės ribos)

—

Vega nominalioji vertė * min [(esamas) kintamumast; kintamumo viršutinė riba] (su kintamumo viršutine riba)

čia: (esamas) kintamumast yra realizuoto ir numanomo kintamumo funkcija.

4. Barjero (suaktyvinimo arba galiojimo nutraukimo, angl. knock-in knock-out) pasirinkimo sandoriai

Sandorių skaičius * nominalusis sandorio dydis * bazinės akcijos rinkos vertė * delta

1. Apžvalga

Pavadinimas	Reguliavimas

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

Reikalavimai
Šaltinis	Reikalavimas

3. Susiję standartai

Standartai
Šaltinis	Reikalavimas

Builddate: 12.02.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0231
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.