6.1 Efekty ochrony kredytowej rzeczywistej

Instytucje mogą uznawać efekty ograniczenia ryzyka kredytowego wynikające z ochrony kredytowej rzeczywistej innej niż umowy ramowe o kompensowaniu zobowiązań oraz umowy

• o kompensowaniu pozycji bilansowych określone w ust. 12 do celów art. 181 ust. 1 lit. c) – g) rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

Na potrzeby uwzględnienia efektu ograniczenia ryzyka kredytowego związan e go z wykorzystaniem umów ramowych o kompensowaniu zobowiązań zgodnie z art. 166 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucje powinny wykorzystywać, jako wartość ekspozycji stosowaną przy obliczaniu kwot ekspozycji ważonych ryzykiem i kwot oczekiwanej straty, w pełni skorygowaną wartość ekspozycji (E*) obliczaną zgodnie z art. 220 ust. 3 lub art. 221 ust. 6 rozporządzenia.

Na potrzeby uwzględnienia efektu ograniczenia ryzyka kredytowego związanego z wykorzystaniem umów o kompensowaniu pozycji bilansowych zgodnie z art. 166 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucje powinny wykorzystywać, jako wartość ekspozycji stosowaną przy obliczaniu kwot ekspozycji ważonych ryzykiem i kwot oczekiwanej straty, E* obliczaną zgodnie z art. 223 ust. 5 rozporządzenia.

Do celów oszacowań LGD, o których mowa w art. 181 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz zgodnie z ust. 131 wytycznych EUNB dotyczących szacowania PD i LGD instytucje powinny obliczać zrealizowane LGD w odniesieniu do każdej ekspozycji objętej umową ramową o kompensowaniu zobowiązań lub umową o kompensowaniu pozycji bilansowych jako stosunek straty ekonomicznej do pozostałej do spłaty kwoty zobowiązania kredytowego w momencie niewykonania zobowiązania obliczonej jako E* zgodnie z ust. 27 lub 28. Instytucje powinny obliczać wysokość straty ekonomicznej na podstawie tej pozostałej do spłaty kwoty, przy czym żadne przepływy środków pienięznych z tytułu kompensowania zobowiązań nie powinny być uwzględniane jako odzyskane należności po niewykoniu zobowiąznia w kwocie straty ekonomicznej. . Niemniej zgodnie z ust. 131 wytycznych EUNB dotyczących szacowania PD i LGD należy pamiętać, że pozostała do spłaty kwota zobowiązania kredytowego w momencie niewykonania zobowiązania obliczona jako E* musi uwzględniać wszelkie zrealizowane dotychczas kwoty kapitału, odsetek lub opłat.

Do celów uwzględniania efektów ograniczenia ryzyka kredytowego w postaci zabezpieczeń zgodnie z art. 181 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 określone przez instytucję kryteria korygowania oszacowań LGD:

• (a) nie powinny prowadzić do zmniejszenia wartości oszacowań LGD, w przypadku gdy zabezpieczenie jest zobowiązaniem dłużnika o niższym lub takim samym stopniu uprzywilejowania jak zobowiązanie dłużnika wobec instytucji;
• (b) w przypadku roszczeń innych niż o najwyższym stopniu uprzywilejowania, powinny należycie uwzględniać wpływ na oszacowania LGD podporządkowania instytucji względem zabezpieczenia;
• (c) w przypadku innego zabezpieczenia rzeczowego powinny należycie uwzględniać prawdopodobną lokalizację zabezpieczenia w okresie kredytowania i wpływ, jaki może ona mieć na potencjalny brak zdolności instytucji do niezwłocznego uzyskania kontroli nad zabezpieczeniem i jego upłynnienia zgodnie z art. 181 ust. 1 lit. e) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;