6.1 Efectele protecției finanțate a creditului

Instituțiile pot recunoaște efectele de diminuare a riscului de credit aferente protecției finanțate a creditului, alta decât acordurile - cadru de compensare și compensarea bilanțieră, așa cum se prevede la punctul 12 în sensul articolului 181 alineatul (1) literele (c) - (g) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

În scopul recunoașterii efectelor de diminuare a riscului de credit aferente acordurilor -cadru de compensare, conform articolului 166 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să utilizeze valoarea ajustată integral a expunerii (E*), calculată conform articolului 220 alineatul (3) sau articolului 221 alineatul (6) din același regulament, ca valoare a expunerii la calculul cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor și cuantumurilor pierderilor așteptate.

În scopul recunoașterii efectelor de diminuare a riscului de credit aferente compensării bilanțiere, conform articolului 166 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să utilizeze valoarea E*, calculată conform articolului 223 alineatul (5) din același regulament, ca valoare a expunerii la calculul cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor și cuantumurilor pierderilor așteptate.

În scopul estimării LGD, așa cum se menționează la articolul 181 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și în conformitate cu punctul 131 din Ghidul ABE privind estimarea PD și LDG, instituțiile trebuie să calculeze LGD efectivă pentru fiecare expunere care este acoperită de un acord - cadru de compensare sau de o compensare bilanțieră ca raport dint re pierderea economică și valoarea restantă a obligației din credite la momentul nerambursării, calculată ca E* conform punctului 27 sau 28 . Instituțiile trebuie să calculeze pierderile economice pe baza acestei valori restante și niciun flux de numerar din compensare nu trebuie inclus ca recuperări după nerambursare în pierderile economice. Cu toate acestea, în conformitate cu punctul 131 din Ghidul ABE privind estimarea PD și LGHD, este important de reamintit că valoarea restantă a obligației din credite la momentul nerambursării, calculată ca E*, trebuie să includă orice sumă reprezentând principal, dobândă sau comision până la momentul respectiv.

În scopul recunoașterii efectelor de diminuare a riscului de credit aferente garanțiilor reale, conform articolului 181 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, criteriile specificate de instituții pentru ajustarea estimărilor LGD trebuie:

• (a) să nu ducă la scăderea valorii estimărilor LGD atunci când garanția reală este o obligație a debitorului care are rang egal sau inferior obligației pe care debitorul o are față de instituție;
• (b) pentru alte creanțe decât cele de prim rang, să ia în considerare în mod corespunzător efectele asupra estimărilor LGD ale poziției subordonate a instituției în ceea ce privește garanția reală;
• (c) pentru alte garanții reale corporale, să ia în considerare în mod corespunzător locația probabilă a garanțiilor reale pe durata împrumutului și influența pe care ar putea să o aibă asupra eventualei incapacități a instituțiilor de a obține rapid controlul asupra garanțiilor reale și de a le lichida în conformitate cu articolul 181 alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;