Artigo 23.o Avaliação da cobertura do risco pelo modelo interno de medição dos riscos

i)

se existem moedas para as quais o risco de taxa de juro geral, incluindo o risco de inflação ou o risco de base cambial, não esteja modelizado,

ii)

se existem spreads de crédito do emitente que não estejam modelizados,

iii)

se existem preços à vista sobre ações e taxas de recompra de ações que não estejam modelizados,

iv)

se existem preços à vista de mercadorias que não estejam modelizados,

v)

se existem taxas de câmbio à vista que não estejam modelizadas,

vi)

se existem casos em que a volatilidade implícita em instrumentos com opcionalidade não esteja modelizada;

i)

apresentar uma fundamentação adequada para não incluir esses fatores de risco no modelo interno de medição dos riscos e, caso essa exclusão se deva à falta de preços representativos para esses fatores de risco, apresentar a fundamentação para não ter em conta esses fatores de risco no cálculo da medida de risco do cenário de esforço referida no artigo 325.o-BK do Regulamento (UE) n.o 575/2013, e documentar essa fundamentação,

ii)

calcular e acompanhar o impacto sobre os requisitos de fundos próprios resultante da exclusão desses fatores de risco do modelo interno de medição dos riscos.

i)

o número de fatores por agregado,

ii)

a categoria geral de fatores de risco e a subcategoria geral de fatores de risco, referidas no artigo 325.o-BD, quadro 2, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, à qual podem ser afetados os fatores no agregado,

iii)

a sensibilidade bruta e líquida da carteira da instituição aos fatores que fazem parte do agregado,

iv)

se os fatores estão ou não incluídos no modelo interno de medição dos riscos, e:

i)

verificar se não existem fatores materiais que não estejam modelizados e se as razões que sustentam a exclusão de fatores não modelizados são adequadas,

ii)

avaliar a forma como a instituição, para os fatores que não são modelizados diretamente como fatores de risco no modelo de medição dos riscos referido na alínea a), subalínea iv), assegura que todos os riscos significativos, incluindo os riscos de base significativos, são tidos em conta.

i)

as variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação ou do valor da carteira hipotética, calculadas em conformidade com o artigo 3.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2059,

ii)

as variações hipotéticas do valor da carteira da mesa de negociação ou do valor da carteira hipotética, calculadas em conformidade com o artigo 3.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2059, mantendo inalterados os fatores que não estão incluídos como fatores de risco no modelo interno de medição dos riscos,

iii)

as variações teóricas de risco do valor da carteira da mesa de negociação ou do valor hipotético da carteira, calculadas em conformidade com o artigo 12.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2059;