Articolul 26 Evaluarea factorilor de risc de marjă de credit

(a)

solicită instituției să furnizeze o listă a tuturor curbelor marjelor de credit ale emitenților și a tuturor indicilor de credit în raport cu care este sensibil portofoliul instituției, precum și a factorilor de risc utilizați pentru modelarea riscului asociat;

(b)

solicită instituției să furnizeze o analiză de sensibilitate a portofoliului său pentru fiecare dintre curbele marjelor de credit ale emitenților și indicii de credit menționați la litera (a);

(c)

verifică dacă, în cazul în care riscul asociat unei marje de credit a unui emitent este modelat ca sumă a unui factor de risc sistematic, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, și a unui factor de risc nesistematic, volatilitatea generată de șocul asupra factorilor respectivi reflectă volatilitatea observată pentru respectiva marjă de credit a emitentului;

(d)

verifică dacă riscul aferent bazei între emitenți este reflectat prin modelarea marjelor de credit ale emitenților în mod direct sau prin intermediul unui factor de risc aferent bazei, precum și dacă baza dintre diferitele poziții care se raportează la același emitent este monitorizată și, atunci când este semnificativă, dacă este inclusă în modelul intern de măsurare a riscurilor;

(e)

evaluează dacă riscul asociat modificărilor curbelor marjelor de credit este reflectat în mod corespunzător, astfel cum se prevede la articolul 29 din prezentul regulament;

(f)

evaluează dacă riscul vega legat de riscul de marjă de credit este reflectat în mod corespunzător, astfel cum se prevede la articolul 30 din prezentul regulament.