+TITLE VI OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR CREDIT VALUATION ADJUSTMENT RISK
---+Článok 381 Význam úpravy ocenenia pohľadávok
---+Článok 382 Rozsah
------+Článok 382 1.
------+Článok 382 2.
------+Článok 382 3.
------+Článok 382 4.
------+Článok 382 4a.
------+Článok 382 4b.
------+Článok 382 4c.
------+Článok 382 5.
------+Článok 382 6.
---+Článok 382a Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok
------+Článok 382a 1.
------+Článok 382a 2.
------+Článok 382a 3.
------+Článok 382a 4.
------+Článok 382a 5.
---+Článok 383 Štandardizovaný prístup
------+Článok 383 1.
------+Článok 383 2.
------+Článok 383 3.
---+Článok 383a Regulačný model úpravy ocenenia pohľadávok
------+Článok 383a 1.
------+Článok 383a 2.
------+Článok 383a 3.
------+Článok 383a 4.
------+Článok 383a 5.
---+Článok 383b Požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizík delta a vega
------+Článok 383b 1.
------+Článok 383b 2.
------+Článok 383b 3.
------+Článok 383b 4.
------+Článok 383b 5.
------+Článok 383b 6.
------+Článok 383b 7.
------+Článok 383b 8.
---+Článok 383c Faktory úrokového rizika
------+Článok 383c 1.
------+Článok 383c 2.
------+Článok 383c 3.
------+Článok 383c 4.
------+Článok 383c 5.
------+Článok 383c 6.
---+Článok 383d Faktory devízového rizika
------+Článok 383d 1.
------+Článok 383d 2.
------+Článok 383d 3.
---+Článok 383e Faktory rizika kreditného rozpätia protistrany
------+Článok 383e 1.
------+Článok 383e 2.
---+Článok 383f Faktory rizika referenčného kreditného rozpätia
------+Článok 383f 1.
------+Článok 383f 2.
---+Článok 383g Faktory akciového rizika
------+Článok 383g 1.
------+Článok 383g 2.
------+Článok 383g 3.
---+Článok 383h Faktory komoditného rizika
------+Článok 383h 1.
------+Článok 383h 2.
------+Článok 383h 3.
---+Článok 383i Citlivosti na riziko delta
------+Článok 383i 1.
------+Článok 383i 2.
------+Článok 383i 3.
------+Článok 383i 4.
------+Článok 383i 5.
------+Článok 383i 6.
---+Článok 383j Citlivosti na riziko vega
---+Článok 383k Rizikové váhy pre úrokové riziko
------+Článok 383k 1.
------+Článok 383k 2.
------+Článok 383k 3.
------+Článok 383k 4.
------+Článok 383k 5.
---+Článok 383l Vnútroskupinové korelácie pre úrokové riziko
------+Článok 383l 1.
------+Článok 383l 2.
------+Článok 383l 3.
---+Článok 383m Korelácie naprieč skupinami pre úrokové riziko
---+Článok 383n Rizikové váhy pre devízové riziko
------+Článok 383n 1.
------+Článok 383n 2.
------+Článok 383n 3.
------+Článok 383n 4.
---+Článok 383o Korelácie pre devízové riziko
------+Článok 383o 1.
------+Článok 383o 2.
---+Článok 383p Rizikové váhy pre riziko kreditného rozpätia protistrany
------+Článok 383p 1.
------+Článok 383p 2.
------+Článok 383p 3.
------+Článok 383p 4.
---+Článok 383q Vnútroskupinové korelácie pre riziko kreditného rozpätia protistrany
------+Článok 383q 1.
------+Článok 383q 2.
---+Článok 383r Korelácie naprieč skupinami pre riziko kreditného rozpätia protistrany
---+Článok 383s Rizikové váhy pre riziko referenčného kreditného rozpätia
------+Článok 383s 1.
------+Článok 383s 2.
------+Článok 383s 3.
------+Článok 383s 4.
------+Článok 383s 5.
---+Článok 383t Vnútroskupinové korelácie pre riziko referenčného kreditného rozpätia
------+Článok 383t 1.
------+Článok 383t 2.
---+Článok 383u Korelácie naprieč skupinami pre riziko referenčného kreditného rozpätia
------+Článok 383u 1.
------+Článok 383u 2.
---+Článok 383v Skupiny rizikových váh pre akciové riziko
------+Článok 383v 1.
------+Článok 383v 2.
------+Článok 383v 3.
------+Článok 383v 4.
------+Článok 383v 5.
---+Článok 383w Korelácie naprieč skupinami pre akciové riziko
---+Článok 383x Skupiny rizikových váh pre komoditné riziko
------+Článok 383x 1.
------+Článok 383x 2.
---+Článok 383z Korelácie naprieč skupinami pre komoditné riziko
------+Článok 383z 1.
------+Článok 383z 2.
---+Článok 384 Základný prístup
------+Článok 384 1.
------+Článok 384 2.
------+Článok 384 3.
---+Článok 385 Zjednodušený prístup
------+Článok 385 1.
------+Článok 385 2.
------+Článok 385 3.
---+Článok 386 Prípustné hedžingy
------+Článok 386 1.
------+Článok 386 2.
------+Článok 386 3.
------+Článok 386 4.
------+Článok 386 5.

TITLE VI OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR CREDIT VALUATION ADJUSTMENT RISK

TITLE VI OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR CREDIT VALUATION ADJUSTMENT RISK

1. Prehľad

,
Článok 381 Význam úpravy ocenenia pohľadávok

Článok 381

Význam úpravy ocenenia pohľadávok

Na účely tejto hlavy a hlavy II kapitoly 6 znamená „úprava ocenenia pohľadávok“ úpravu portfólia transakcií s protistranou na stredné trhové ocenenie. Táto úprava zohľadňuje súčasnú trhovú hodnotu kreditného rizika protistrany voči inštitúcii, ale nezohľadňuje súčasnú trhovú hodnotu kreditného rizika inštitúcie voči protistrane.

▼M17

Na účely tejto hlavy je „riziko úpravy ocenenia pohľadávok“ riziko strát vyplývajúcich zo zmien v hodnote úpravy ocenenia pohľadávok, vypočítané pre portfólio transakcií s protistranou, ako sa uvádza v prvom odseku, v dôsledku pohybov v faktoroch rizika protistrany týkajúcich sa kreditného rozpätia a v iných faktoroch rizika inherentných pre portfólio transakcií.

▼B

Článok 382 Rozsah -
Článok 382a Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok -
Článok 383 Štandardizovaný prístup -
Článok 383a Regulačný model úpravy ocenenia pohľadávok -
Článok 383b Požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizík delta a vega -
Článok 383c Faktory úrokového rizika -
Článok 383d Faktory devízového rizika -
Článok 383e Faktory rizika kreditného rozpätia protistrany -
Článok 383f Faktory rizika referenčného kreditného rozpätia -
Článok 383g Faktory akciového rizika -
Článok 383h Faktory komoditného rizika -
Článok 383i Citlivosti na riziko delta -
Článok 383j Citlivosti na riziko vega

Článok 383j

Citlivosti na riziko vega

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti vega súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z implikovanej volatility, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika implikovanej volatility;

volk

= hodnota faktora rizika implikovanej volatility;

VCVA

= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y

= iné faktory rizika než volk vo funkcii oceňovania VCVA .

image

= citlivosti nástroja prípustného hedžingu i na faktor rizika implikovanej volatility;

Vi

= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z

= iné faktory rizika než volk vo funkcii oceňovania Vi .
Článok 383k Rizikové váhy pre úrokové riziko -
Článok 383l Vnútroskupinové korelácie pre úrokové riziko -
Článok 383m Korelácie naprieč skupinami pre úrokové riziko

Článok 383m

Korelácie naprieč skupinami pre úrokové riziko

Parameter korelácie naprieč skupinami pre úrokové riziko delta a vega sa stanovuje na 0,5 pre všetky menové páry.
Článok 383n Rizikové váhy pre devízové riziko -
Článok 383o Korelácie pre devízové riziko -
Článok 383p Rizikové váhy pre riziko kreditného rozpätia protistrany -
Článok 383q Vnútroskupinové korelácie pre riziko kreditného rozpätia protistrany -
Článok 383r Korelácie naprieč skupinami pre riziko kreditného rozpätia protistrany

Článok 383r

Korelácie naprieč skupinami pre riziko kreditného rozpätia protistrany

Korelácie naprieč skupinami pre riziko kreditného rozpätia delta protistrany sú tieto:



Tabuľka 1

Skupina

1, 2, 3, 13 a 14

4 a 15

5 a 16

6 a 17

7 a 18

8 a 19

9 a 10

11 a 20

12 a 21

1, 2, 3, 13 a 14

100 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

4 a 15

 

100 %

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

5 a 16

 

 

100 %

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

6 a 17

 

 

 

100 %

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

7 a 18

 

 

 

 

100 %

5 %

20 %

0 %

45 %

8 a 19

 

 

 

 

 

100 %

5 %

0 %

45 %

9 a 10

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

45 %

11 a 20

 

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

12 a 21

 

 

 

 

 

 

 

 

100 %
Článok 383s Rizikové váhy pre riziko referenčného kreditného rozpätia -
Článok 383t Vnútroskupinové korelácie pre riziko referenčného kreditného rozpätia -
Článok 383u Korelácie naprieč skupinami pre riziko referenčného kreditného rozpätia -
Článok 383v Skupiny rizikových váh pre akciové riziko -
Článok 383w Korelácie naprieč skupinami pre akciové riziko

Článok 383w

Korelácie naprieč skupinami pre akciové riziko

Parameter korelácie naprieč skupinami pre akciové riziko delta a vega sa stanovuje na:

a) 

15 %, ak tieto dve skupiny patria do skupín 1 až 10 v článku 383v ods. 1 tabuľke 1;

b) 

75 %, ak sú tieto dve skupiny skupinami 12 a 13 v článku 383v ods. 1 tabuľke 1;

c) 

45 %, ak jedna zo skupín je skupina 12 alebo 13 v článku 383v ods. 1 tabuľke 1 a druhá skupina patrí do skupín 1 až 10 v článku 383v ods. 1 tabuľke 1;

d) 

0 %, ak jedna z týchto dvoch skupín je skupina 11 v článku 383v ods. 1 tabuľke 1.
Článok 383x Skupiny rizikových váh pre komoditné riziko -
Článok 383z Korelácie naprieč skupinami pre komoditné riziko -
Článok 384 Základný prístup -
Článok 385 Zjednodušený prístup -
Článok 386 Prípustné hedžingy -

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy