Časť 6 – Kritériá oprávnenosti a riadenia kolaterálu

Podľa smernice 2014/49/EÚ systémy ochrany vkladov majú prijímať iba nízkorizikové aktíva ako záruku na zabezpečenie hodnoty p latobného záväzku. Systémy ochrany vkladov a určené orgány majú stanoviť vhodné kritériá oprávnenosti kolaterálu a zohľadniť pritom úverové a trhové riziká emitentov nízkorizikových aktív a likviditu týchto aktív, ako spôsob predchádzania nelikvidným aktív am. Do úvahy majú vziať aj riziká koncentrácie a menové riziká. V zásade platí, že kritériá oprávnenosti kolaterálu predložené Európskej centrálnej banke (ECB) alebo národným centrálnym bankám Európskej únie sa majú považovať za spĺňajúce požiadavky stanovené v tejto časti 6 usmernení.

Systémy ochrany vkladov alebo určené orgány majú tiež stanoviť limity expozície, ktoré by zabezpečovali, že v prípade každej úverovej inštitúcie existuje značná diverzifikácia aktív, prinajmenšom pokiaľ ide o emitenta a splatnosť. V prípade malých inštitúcií, ktoré nie sú schopné poskytnúť nízkorizikové aktíva spĺňajúce požiadavky týkajúce sa diverzifikácie a limitov expozície, môže byť úroveň diverzifikácie nízkorizikových aktív poskytnutých ako záruka nižšia, pokiaľ je stále dodržaná vysoká celková úroveň diverzifikácie nízkorizikových aktív v rámci portfólia kolaterálov systémov ochrany vkladov.

Systémy ochrany vkladov majú obmedzovať svoju expozíciu voči dlhom, či už verejným alebo súkromným, pričom ich hodnota dosahuje vysokú koreláciu vo vzťahu k udalostiam, pri ktorých by systém ochrany vkladov musel vyplatiť vkladateľov alebo prispieť k riešeniu krízovej situácie, a preto by mohol požadovať platobný záväzok. Na tento účel by sa však nemala zohľadňovať mena, v ktorej je dlh vedený, pretože by to prinieslo prílišné obmedzenie schopnosti poskytnúť kolaterál. Okrem toho, v súlade so zásadou proporcionality, v prípade malých inštitúcií, ktoré nie sú schopné poskytnúť ako záruku aktíva spĺňajúce tieto požiadavky, môže byť úroveň korelácie vyššia, pokiaľ je celková úroveň v rámci po rtfólia systémov ochrany vkladov naďalej nízka.

Systémy ochrany vkladov a určené orgány majú navyše primeraným spôsobom riešiť rozdiely, pokiaľ existujú, medzi menou kolaterálu a menou krytých vkladov systému ochrany vkladov.

Riadenie kolaterálu môže vykon ávať samotný systém ochrany vkladov, alebo tretia strana ako súčasť tripartitnej služby riadenia zábezpeky, pokiaľ sa splnia požiadavky stanovené v týchto usmerneniach.