3. Параметризация на стандартизираните сценарии за шок на лихвения процент

дългосрочни непосредствени шокове спрямо безрисковия лихвен процент, следните параметризации на шестте сценария за шок на лихвения процент следва да бъдат прилагани:

• (i) Паралелен шок за валута c : Постоянен паралелен шок на повишение или понижение във всички времеви интервали:
• (ii) Краткосрочен шок за валута ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 c : Шок , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 на 𝑘𝑘 ) повишение = ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 или , 𝑐𝑐 понижение, който е най - силен в средната точка на най - краткия падеж. Този шок, през оформящата

стойност −𝑡𝑡 k , където , намалява към нула при падежа на най -

𝑥𝑥 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 𝑒𝑒 𝑥𝑥 = 4 дългата точка от срочната структура¹³ . Където t k е средната точка (във времето) на k тия интервал, а t K е средната точка (във времето) на последния интервал ):

• (iii) Дългосрочен ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 шок , 𝑐𝑐 ( за 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= валута ± 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 c : Този , 𝑐𝑐 ∙ 𝑆𝑆 шок 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 се ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 прилага )= ± 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 само , 𝑐𝑐 за ∙𝑒𝑒 ротационни 𝑥𝑥 шокове. Шокът е най - силен в средната точка на най - дългия падеж и се отнася към краткия мащабиращ фактор като

𝑆𝑆 𝑙𝑙𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 1 − 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) k

• (iv) Ротационни ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 шокове , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= за ± валута 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ∙ c 𝑆𝑆 : 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 Включва ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= ротация ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 на ∙� срочната 1 −𝑒𝑒 𝑥𝑥 � структура (т.е за

стръмни и плоски шокове) на лихвените проценти, където и дългосрочните, и краткосрочните проценти понасят шок, а изменението на лихвените проценти в средната точка на всеки падеж се получава чрез прилагане на следните формули към тези шокове:

∆𝑅𝑅 𝑠𝑠𝑜𝑜𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= − 0.65 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ +0.9 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣

Примери: ∆𝑅𝑅 𝑓𝑓𝑝𝑝𝑝𝑝𝑜𝑜𝑜𝑜𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= +0.8 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ − 0.6 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ .

Краткосрочен шок : Приема се, че банката използва времеви интервали и t K = 25 години (средната точка (във времето) на интервала на най - дългия падеж ), където е средната точка (във времето) за интервал k. За с 𝐾𝐾 t k = = 19 3.5 години, скаларната корекция

за краткия шок e: −3 .⁵ = 0.417. 𝑘𝑘 Банките = 10 умножават това по стойността на краткосрочния шок, за да получат сумата,⁴ която следва да бъде прибавена или извадена от кривата на доходността 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 ( 𝑡𝑡 в 𝑘𝑘 )= точката 𝑒𝑒 на падеж. Ако краткосрочният шок е +250 б.т.,

увеличението в кривата на доходността в t k = 3.5 години, ще бъде 104. 2 б.т.

Стръмен шок: Приема се същата точка на кривата на доходността като по - горе, t k = 3.5 години. Ако абсолютната стойност на краткосрочният шок е 250 б.т., а абсолютната стойност на дългосрочният шок е 100 б.т. (както при еврото), промяната в кривата на доходността в t k = 3.5 години ще бъде сумата от ефекта на краткосрочния риск плюс ефекта на дългосрочния шок в базисни точки: .

− 0.65 ∙ 250 bps ∙ 0.417+0.9 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= − 15.3 bps Плосък шок: Съответната промяна в кривата на доходността за шоковете в горния пример в t k = 3.5 години ще бъде: .

+ 0.8 ∙ 250 bps ∙ 0.417 − 0.6 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= 48.4 bps

¹³ Стойността на в деноминатора на функцията −𝑡𝑡 k контролира скоростта на спад на шока. 𝑥𝑥 𝑥𝑥 𝑒𝑒

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.