3. Standartizuotų palūkanų normų sukrėtimo scenarijų parametrų nustatymas

Atsižvelgiant į tai, kad kiekvienai valiutai c taikomas nustatytas lygiagretaus, trumpalaikio ir ilgalaikio momentinio nerizikingos palūkanų normos sukrėtimo dydis, turėtų būti naudojami šie parametrai pagal šešis palūkanų normų sukrėtimų scenarijus:

• (i) Lygiagretus sukrėtimas c valiuta : pastovus lygiagretus sukrėtimas palūkanų normai kylant arba krentant visuose terminų intervaluose:
• (ii) Trumpalaikis palūkanų normos ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 sukrėtimas , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= c valiuta ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝 : sukrėtimas , 𝑐𝑐 palūkanų normai kylant arba krentant, kuris yra didžiausias ties trumpalaikio termino viduriu. Tas sukrėtimas,

nustatant skaliarinę vertę −𝑡𝑡 k , kur , sumažėja link nulio ties ilgiausia terminų struktūros vieta¹³ . Jeigu t k yra k 𝑥𝑥 th intervalo (laiko) vidurinysis taškas ir t K yra paskutinio intervalo ) (laiko) 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 vidurinysis ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 𝑒𝑒 taškas: 𝑥𝑥 = 4

𝐾𝐾 k

• (iii) Ilgalaikis palūkanų ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( normos 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= ± sukrėtimas 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ∙ c 𝑆𝑆 valiuta 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 ( 𝑡𝑡 : 𝑘𝑘 tas )= sukrėtimas ± 𝑅𝑅� 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ∙𝑒𝑒 taikomas 𝑥𝑥 tik rotaciniams sukrėtimams. Toks sukrėtimas yra didžiausias ties ilgiausio termino viduriu ir susijęs su trumpalaikio padidinimo daugikliu kaip :

𝑆𝑆 𝑙𝑙𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) = 1 − 𝑆𝑆 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑜𝑜𝑡𝑡 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )

• (iv) Rotacinis ∆𝑅𝑅 sukrėtimas 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= c valiuta ± 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 : susijęs , 𝑐𝑐 ∙ 𝑆𝑆 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 su palūkanų ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= ± normų 𝑅𝑅� 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 terminų ∙� 1 −𝑒𝑒 struktūros 𝑥𝑥 � rotacijomis

(t. y. statėjimu ir plokštėjimu ), kai sukrėtimas apima ir ilgalaikes, ir trumpalaikes normas,

• o palūkanų normų poslinkis ties kiekvieno termino viduriu nustatomas taikant šias formules:

∆𝑅𝑅 𝑠𝑠𝑜𝑜𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= − 0.65 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ +0.9 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣

Pavyzdžiai: ∆𝑅𝑅 𝑓𝑓𝑝𝑝𝑝𝑝𝑜𝑜𝑜𝑜𝑝𝑝𝑙𝑙𝑝𝑝𝑝𝑝 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 )= +0.8 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ − 0.6 ∙ ∣ ∆𝑅𝑅 𝑝𝑝𝑜𝑜𝑙𝑙𝑙𝑙 , 𝑐𝑐 ( 𝑡𝑡 𝑘𝑘 ) ∣ .

Trumpalaikis palūkanų normos sukrėtimas . Darykime prielaidą, kad bankas taiko laikotarpius ir t K = 25 metai (ilgiausio terminų intervalo (laiko) vidurinysis taškas), kur yra k terminų intervalo (laiko) vidurinysis taškas. Kai ir t k = 3,5 metų, trumpalaikio sukrėtimo 𝐾𝐾 = 19 𝐾𝐾 𝑡𝑡 𝑘𝑘 skaliarinė koregavimo vertė būtų tokia: 𝑘𝑘 = 10 −3 .⁵ = 0,417. Bankai tai padaugintų iš trumpalaikio palūkanų normos sukrėtimo vertės siekdami nustatyti,⁴ kokią sumą reikėtų pridėti arba atimti iš pelningumo kreivės ties to termino 𝑆𝑆 tašku. 𝑠𝑠ℎ𝑜𝑜𝑝𝑝𝑜𝑜 ( 𝑡𝑡 Jeigu 𝑘𝑘 )= trumpalaikis 𝑒𝑒 palūkanų normos sukrėtimas

yra +250 bps, pelningumo kreivės padidėjimas ties t k = 3,5 metų būtų 104,2 bps.

Statėjimas. Darykime prielaidą, kad tas pats taškas pelningumo kreivėje, kaip parodyta pirmiau, yra

absoliuti ilgalaikio palūkanų normos sukrėtimo vertė – 100 bps (eurais), pokytis pelningumo kreivėje ties t k = 3,5 metų būtų trumpalaikio sukrėtimo poveikio ir ilgalaikio sukrėtimo poveikio suma baziniais punktais: .

− 0.65 ∙ 250 bps ∙ 0.417+0.9 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= − 15.3 bps Plokštėjimas. Atitinkamas sukrėtimų pelningumo kreivės pokytis, kaip parodyta ankstesniame pavyzdyje, ties t k = 3,5 metų būtų toks: . + 0.8 ∙ 250 bps ∙ 0.417 − 0.6 ∙ 100 bps ∙ (1 − 0.417)= 48.4 bps

¹³ vertė funkcijos valdiklyje −𝑡𝑡 k kontroliuoja sukrėtimo irimo spartą. 𝑥𝑥 𝑥𝑥 𝑒𝑒 44

1. Apžvalga

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

3. Susiję standartai

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.