|
1.1. Настоящите насоки, които са изготвени съгласно член 50, параграф 4 от Директивата за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници (Директива 2014/59/ЕС), са свързани с определянето на коефициентите на преобразуване на дълг в капитал при споделяне на загуби. Те се отнасят също за преобразуването на съответните капиталови инструменти към момента на установяване на нежизнеспособност, тъй като член 60, параграф 3, буква г) поставя спазването на член 50, включително насоките на ЕБО, като условие за преобразуването на съответните капиталови инструменти. 1.2. Член 50, параграф 1 предвижда, че органите за преструктуриране, когато прилагат инструмента за споделяне на загуби, могат да използват различен коефициент на преобразуване за различни класове капиталови инструменти и задължения. При положение че се използва тази възможност, тя трябва да се извършва в съответствие със: (i) принципа, че коефициентът на преобразуване представлява подходящо обезщетение на засегнатия кредитор за понесената загуба в резултат на упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване на дълг (член 50, параграф 2); и ii) принципа, че коефициентът на преобразуване, приложим за задължения, считани за първостепенни съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността, е по-висок от коефициента на преобразуване на подчинените задължения (член 50, параграф 3). 1.3. Член 50, параграф 4 предвижда настоящите насоки да указват по-специално как посредством коефициента на преобразуване засегнатите кредитори могат да бъдат подходящо компенсирани, и да посочват съответните коефициенти на преобразуване, които могат да бъдат подходящи за отразяване на старшинството на първостепенните задължения съгласно действащото право в областта на несъстоятелността. 1.4. Органите за преструктуриране не са задължени от Директива 2014/59/ЕС да определят различни коефициенти на преобразуване и могат да избират, когато прилагат инструмента за споделяне на загуби или правомощията за обезценяване или преобразуване на капиталови инструменти, да преобразуват всеки инструмент или задължение в капитал при еднакъв коефициент, при условие че те постигнат целите за преструктуриране и спазват последователността на обезценяване и преобразуване в член 48, принципите на преструктуриране в член 34, правото на собственост съгласно Хартата на основните права на Европейския съюз, а в случая на инструмента за споделяне на загуби, спазването на защитния механизъм за „справедливо третиране на кредиторите”, залегнал в член 75. Настоящият документ предоставя насоки относно определянето на коефициентите на преобразуване, като взема предвид тези обстоятелства. 1.5. Настоящите насоки предвиждат определяне на разграничителни коефициенти на преобразуване за класовете инструменти, които се различават поради правни или договорни причини по своето място в йерархията на кредиторите при несъстоятелност съгласно съответното национално право. Те не предвиждат каквото и да е определяне на разграничителни коефициенти на преобразуване за класовете инструменти, които се различават например по своето регулаторно или счетоводно третиране, а само по подреждането си в йерархията на кредиторите при несъстоятелност съгласно националното право. 2. Обхват и ниво на прилагане 1.6. Настоящите насоки са предназначени за органите за преструктуриране, ако те компенсират кредиторите с разграничителни коефициенти на преобразуване, при прилагане на инструмента за споделяне на загуби за институция, субект, посочен в член 1, букви б), в) или г) от Директива 2014/59/ЕС, или за вземания или дългови инструменти, които са прехвърлени на мостова институция, или при прилагане на инструмента за продажба на стопанската дейност или инструмента за обособяване на активи и използване на възможността за установяване на разграничителни коефициенти на преобразуване. Отнасят се също до органите за преструктуриране при прилагане на правомощията за обезценяване или преобразуване на съответните капиталови инструменти към момента на установяване на нежизнеспособност. Това се основава на член 60, параграф 3, буква г), който изисква такива инструменти да могат да бъдат преобразувани само когато коефициентът на преобразуване, който определя броя на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, които се предоставят по отношение на съответен капиталов инструмент, е съобразен с принципите, установени в член 50, и в настоящите насоки.
|