|
1.1. Ove smjernice, koje su sastavljene na temelju članka 50. stavka 4. Direktive 2014/59/EU (BRRD) odnose se na određivanje stopa konverzije duga u vlasnički kapital pri primjeni bail - in instrumenta. Također se odnose na konverziju relevantnih instrumenata kapitala u trenutku insolventnosti jer je sukladno članku 60. stavku 3. točki (d) usklađenost s člankom 50., uključujući smjernice EBA - e, uvjet za konverziju relevantnih instrumenata kapitala. 1.2. Člankom 50. stavkom 1. određeno je da sanacijska tijela, pri primjeni bail - in instrumenata, mogu primijeniti različite stope konverzije na različite kategorije instrumenata kapitala i obveza. Ako tako postupe, moraju to učiniti u skladu s: (i) načelom da stopa konverzije predstavlja odgovarajuću naknadu pogođenom vjerovniku za svaki gubitak koji je nastao zbog otpisa i konverzije (članak 50. stavak 2.); i (ii) načelom da su stope konverzije koje se primjenjuju na obveze s pravom prednosti na temelju primjenjiva insolvencijskog prava više od stope konverzije koja se primjenjuje na podređene obveze (članak 50. stavak 3.). 1.3. Člankom 50. stavkom 4. zahtijeva se da se u ovim smjernicama posebice navede kako pogođeni vjerovnici mogu na prikladan način dobiti naknadu štete primjenom stope konverzije i koje su to relativne stope konverzije koje bi mogle biti prikladne za odražavanje prednosti nadređenih obveza u skladu s mjerodavnim insolvencijskim pravom. 1.4. BRRD ne obvezuje sanacijska tijela na uspostavu diferencijalnih stopa konverzije i ona mogu odlučiti, prilikom primjene bail - in instrumenta ili ovlasti za otpis ili konverziju instrumenata kapitala, provesti konverziju svakog instrumenta ili obveze u vlasnički kapital po istoj stopi pod uvjetom da se time postižu ciljevi sanacije i da se poštuje redoslijed otpisa i konverzije iz članka 48., načela sanacije iz članka 34., pravo na vlasništvo zajamčeno Poveljom Europske unije o temeljnim pravima i, u slučaju primjene bail - in instrumenta, zaštitnu mjeru ugrađenu u članak 75., prema kojoj nijedan vjerovnik ne smije biti doveden u nepovoljniji položaj. Ove smjernice primjenjuju se na određivanje stopa konverzije uzimajući te čimbenike u obzir. 1.5. Ovim smjernicama predviđeno je određivanje diferencijalnih stopa konverzije za kategorije instrumenata koje se razlikuju po rangiranju u odgovarajućim nacionalnim hijerarhijama vjerovnika u slučaju insolventnosti zbog zakonskih ili ugovornih razloga. Smjernicama nije predviđeno određivanje diferencijalnih stopa konverzije za kategorije instrumenata koje se razlikuju, na primjer, po svom regulatornom ili računovodstvenom tretmanu, ali ne i po svom rangiranju u relevantnim nacionalnim hijerarhijama vjerovnika u slučaju insolventnosti. 2. Područje i stupanj primjene 1.6. Ove smjernice upućene su sanacijskim tijelima ako pružaju naknadu vjerovnicima uz diferencijalne stope konverzije prilikom primjene bail - in instrumenta na instituciju, subjekt naveden u točki (b), (c) ili (d) članka 1. BRRD - a ili na potraživanja ili dužničke instrumente koji se prenose na prijelaznu instituciju ili na temelju instrumenta prodaje poslovanja ili instrumenta odvajanja imovine i koriste mogućnost uspostave diferencijalnih stopa konverzije. Također su relevantne za sanacijska tijela kada primjenjuju ovlasti otpisa ili konverzije relevantnih instrumenata kapitala u trenutku insolventnosti. To se temelji na odredbama članka 60. stavka 3. točke (d), sukladno kojim je određeno da takvi instrumenti mogu biti konvertirani tek kada je stopa konverzije koja određuje broj instrumenata redovnog osnovnog kapitala koji su osigurani za svaki relevantni instrument kapitala u skladu s načelima navedenima u članku 50. i ovim smjernicama.
|