|
1.1. Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με το άρθρο 50 παράγραφος 4 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ (οδηγία για την ανάκαμψη και την εξυγίανση), αφορούν τον καθορισμό συντελεστών μετατροπής του χρέους σε μετοχικό κεφάλαιο κατά την αναδιάρθρωση παθητικού. Αφορούν επίσης τη μετατροπή σχετικών κεφαλαιακών μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας, καθώς το άρθρο 60 παράγραφος 3 στοιχείο δ) ορίζει ότι η συμμόρφωση με το άρθρο 50, συμπεριλαμβανομένων των κατευθυντήριων γραμμών της ΕΑΤ, αποτελεί προϋπόθεση για τη μετατροπή των σχετικών κεφαλαιακών μέσων. 1.2. Το άρθρο 50 παράγραφος 1 ορίζει ότι οι αρχές εξυγίανσης, όταν εφαρμόζουν το μέτρο της αναδιάρθρωσης παθητικού, μπορούν να εφαρμόζουν διαφορετικό συντελεστή μετατροπής στις διάφορες κατηγορίες κεφαλαιακών μέσων και υποχρεώσεων. Εάν το κάνουν, πρέπει να συμμορφώνονται με: i) την αρχή ότι ο συντελεστής μετατροπής αντιπροσωπεύει κατάλληλη αποζημίωση του θιγόμενου πιστωτή για οποιαδήποτε ζημία που υφίσταται λόγω της απομείωσης ή της μετατροπής (άρθρο 50 παράγραφος 2)· και (ii) την αρχή ότι ο συντελεστής μετατροπής που εφαρμόζεται στις υποχρεώσεις που θεωρούνται υποχρεώσεις υψηλής εξασφάλισης βάσει του ισχύοντος πτωχευτικού δικαίου είναι υψηλότερος από τον συντελεστή μετατροπής που εφαρμόζεται στις υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης (άρθρο 50 παράγραφος 3). 1.3. Σύμφωνα με το άρθρο 50 παράγραφος 4, οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές πρέπει να διευκρινίζουν, ιδίως, πώς μπορούν να αποζημιώνονται κατάλληλα οι θιγόμενοι πιστωτές μέσω του συντελεστή μετατροπής, όπως και τους σχετικούς συντελεστές μετατροπής που θα μπορούσαν να αντικατοπτρίζουν κατάλληλα την προτεραιότητα των υποχρεώσεων υψηλής εξασφάλισης βάσει του ισχύοντος πτωχευτικού δικαίου. 1.4. Οι αρχές εξυγίανσης δεν υποχρεούνται βάσει της οδηγίας για την ανάκαμψη και την εξυγίανση να ορίζουν διαφορετικούς συντελεστές μετατροπής και μπορούν να επιλέξουν, κατά την εφαρμογή του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού ή την άσκηση της εξουσίας απομείωσης ή μετατροπής κεφαλαιακών μέσων, να μετατρέψουν κάθε μέσο ή υποχρέωση σε μετοχικό κεφάλαιο με τον ίδιο συντελεστή, εφόσον επιτυγχάνουν τους στόχους της εξυγίανσης και σέβονται την ακολουθία απομείωσης και μετατροπής του άρθρου 48, τις αρχές εξυγίανσης του άρθρου 34, το δικαίωμα ιδιοκτησίας σύμφωνα με τον Χάρτη των Θεμελιωδών Δικαιωμάτων της Ευρωπαϊκής Ένωσης και, στην περίπτωση του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού, τη διασφάλιση περί μη επιδείνωσης της θέσης των πιστωτών που προβλέπεται στο άρθρο 75. Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τον ορισμό συντελεστών μετατροπής λαμβάνοντας υπόψη τους εν λόγω παράγοντες. 1.5. Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές προβλέπουν τον ορισμό διαφορετικών συντελεστών μετατροπής για κατηγορίες μέσων διαφορετικής τάξεως στη σχετική εθνική ιεράρχηση πιστωτών σε περίπτωση αφερεγγυότητας είτε για θεσμοθετημένους είτε για συμβατικούς λόγους. Δεν προβλέπουν οποιονδήποτε ορισμό διαφορετικών συντελεστών μετατροπής για κατηγορίες μέσων τα οποία διαφέρουν, παραδείγματος χάριν, όσον αφορά τη ρυθμιστική ή λογιστική μεταχείρισή τους αλλά όχι όσον αφορά την τάξη τους στη σχετική εθνική ιεράρχηση πιστωτών σε περίπτωση αφερεγγυότητας. 2. Πεδίο και επίπεδο εφαρμογής 1.6. Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές απευθύνονται σε αρχές εξυγίανσης, όταν αυτές αποζημιώνουν τους πιστωτές με διαφορετικούς συντελεστές μετατροπής κατά την εφαρμογή του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού σε ένα ίδρυμα, μια οντότητα που αναφέρεται στο άρθρο 1 στοιχεία β), γ) ή δ) της οδηγίας για την ανάκαμψη και την εξυγίανση ή σε απαιτήσεις και χρεωστικά μέσα τα οποία μεταβιβάζονται σε ένα μεταβατικό ίδρυμα ή στο πλαίσιο του μέτρου της εντολής μεταβίβασης ή του μέτρου του διαχωρισμού περιουσιακών στοιχείων και χρησιμοποιούν τη δυνατότητα καθορισμού διαφορετικών συντελεστών μετατροπής. Αφορούν επίσης τις αρχές εξυγίανσης, όταν αυτές ασκούν την εξουσία απομείωσης ή μετατροπής σχετικών κεφαλαιακών μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας. Αυτό βασίζεται στο άρθρο 60 παράγραφος 3 στοιχείο δ), το οποίο ορίζει ότι τα εν λόγω μέσα μπορούν να μετατρέπονται μόνο όταν ο συντελεστής μετατροπής που προσδιορίζει τον αριθμό των μέσων κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 που διατίθενται για κάθε σχετικό κεφαλαιακό μέσο είναι σύμφωνος με τις αρχές που καθορίζονται στο άρθρο 50 και τις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές.
|