c) Corporate planning assumptions for own equity capital

Ако институциите решат да приемат политика с цел стабилизиране на доходите, произтичащи от капитала им, те следва:

• (а) да разполагат с подходяща методология за определяне на това кои елементи от капитала следва да се водят приемливи за подобно третиране;
• (б) да определят какъв да бъде консервативният инвестиционен падежен профил за приемливия капитал, който отчита ползите от стабилизиране на дохода, произтичащи от заемането на по - дългосрочни фиксирани позиции срещу допълнителната чувствителност към икономическата стойност на тези позиции при лихвен стрес, и риска от занижени приходи, ако лихвите се покачат;
• (в) да разполагат с подходяща документация на тези допускания в политиките и процедурите си и с процес за тяхното преразглеждане;
• (г) да разбират въздействието на избрания матуритетен профил върху избраните от институцията резултати за измерване на риска, включително чрез редовно изчисляване на измерванията без включване на капитала за изолиране на ефектите по отношение на ИСК и доходността; и
• (д) да извършват стрес тестове за разбиране на чувствителността на рисковите измервания към промени в ключовите допускания за капитал, вземайки предвид резултатите от тези тестове при вътрешните решения за разпределяне на капитала спрямо ЛРБП.

При избора на допускания за инвестиционни срокове за капитала, институциите следва да избягват заемане на позиции за стабилизиране на доходите, които значително намаляват способността им да се адаптират към значителни промени в икономическата и бизнес средата.

Допусканията за инвестиционни срокове, използвани за управление на рисковете за доходността и чувствителност на икономическата стойност, произтичащи от капитала, следва да се разглеждат като част от нормалния корпоративен цикъл на планиране и тези допускания не трябва да се променят само за да отразяват промяна в очакванията на институцията за развитието на бъдещите лихвени проценти. Всяка употреба на деривати или портфейли от активи за постигането на желания инвестиционен профил следва да е ясно документирана и записана.

Ако дадена институция не е определила изрични допускания за инвестиционния срок на капитала или определя допускания, които са изрично краткосрочни, институцията следва да се увери, че нейните системи и управленска информация могат да идентифицират последиците от избрания подход за променливостта на доходността и икономическата стойност.