c) Corporate planning assumptions for own equity capital

Ha az intézmény úgy dönt, hogy a saját tőkéből származó pénzügyi eredmény stabilizálását célzó szabályzatot fogad:

• (a) dolgozzon ki megfelelő módszertant annak meghatározására, hogy a saját tőke mely elemeit tanácsos figyelembe venni erre a célra;
• (b) határozza meg, hogy a rendelkezésre álló saját tőke befektetésének mi lenne az a prudens lejárati profilja, amely egyensúlyt teremt a hosszabb távú, rögzített hozamú pozíciók jövedelemstabilizáló hatásából eredő előnyök és az ezen pozíciók kamatláb - stresszel szemben mutatott, a gazdasági értéket is befolyásoló magasabb érzékenysége, valamint a kamatlábak emelkedése esetén a gyengébb pénzügyi eredmény kockázata között;
• (c) szabályzataiban és eljárásaiban megfelelően szerepeltesse ezeket a feltételezéseknek a dokumentációját és a feltételezések felülvizsgálatát biztosító folyamatot;
• (d) lássák, milyen hatással van a kiválasztott lejárati profil az intézmény által önállóan választott kockázatmérések eredményeire, és ehhez a tőke gazdasági értékére és a pénzügyi eredményre gyakorolt hatások elkülönítése érdekében többek között számolják ki rendszeresen a mutatókat a saját tőkét figyelmen kívül hagyva; és
• (e) folytassanak le stressztesztet annak megállapítására, mennyire érzékenyek a kockázati mutatók az saját tőkére vonatkozó alapvető feltételezések változásaira, és a tesztek eredményeit vegyék figyelembe a banki könyvből eredő kamatlábkockázatra vonatkozó belső tőkeallokációs döntéseikben.

A sajáttőke - befektetések lejáratára vonatkozó feltételezések meghatározása során az intézmények kerüljék az olyan jövedelemstabilizáló pozíciókat, amelyek miatt jóval kevésbé lesznek képesek a mögöttes gazdasági és üzleti környezetben bekövetkező jelentős változásokhoz alkalmazkodni.

A pénzügyi eredményre vonatkozó, a saját tőkéből eredő kockázatok, valamint a gazdasági érték saját tőkéhez kapcsolódó érzékenysége kezelése során használt, a befektetések futamidejére vonatkozó feltevéseket tanácsos a szokásos vállalati tervezési ciklus részének tekinteni, amelyeket nem tanácsos pusztán azért módosítani, hogy azok az intézménynek a kamatlábak jövőbeni alakulására vonatkozó várakozásaiban bekövetkező változást pontosabban tükrözzék. Az intézmény egyértelműen dokumentálja és vegye nyilvántartásba, ha célba vett befektetési profil eléréséhez esetleg származtatott vagy eszközportfoliót vesz igénybe.

Ha az intézmény a saját tőke befektetésének futamidejére vonatkozóan nem határozott meg kifejezett feltételezéseket, vagy kifejezetten rövid távú feltételezéseket állapít meg, gondoskodjon arról, hogy rendszerei és vezetési információi kimutassák, hogyan hat az általa választott megközelítés a pénzügyi eredmény és a gazdasági érték volatilitására.