c) Aannames in de bedrijfsplanning voor eigen vermogen

Als instellingen besluiten een beleid in te voeren om de inkomsten uit hun eigen vermogen te stabiliseren:

• (a) beschikken zij over een passende methode om te bepalen welke elementen van het eigen vermogen in aanmerking zouden moeten komen voor een dergelijke behandeling;
• (b) bepalen zij wat een prudent investeringslooptijdprofiel zou zijn voor het in aanmerking komende eigen vermogen, zodanig dat er een goede balans is tussen de voordelen van inkomstenstabilisering via langer lopende posities met een vast rendement en de extra gevoeligheid voor de economische waarde van die posities bij rentestress, evenals het risico van achterblijvende winst bij stijgende rentes;
• (c) beschikken zij over passende documentatie van deze aannames in hun beleid en procedures, en nemen zij daarin een procedure op voor de continue toetsing daarvan;
• (d) hebben zij inzicht in de impact van het gekozen looptijdprofiel op de uitkomsten van de door de instelling zelf gekozen risicometingen, onder meer door deze regelmatig te berekenen zonder het eigen vermogen daarin mee te nemen, teneinde de effecten op zowel EEV als de inkomsten te isoleren; en
• (e) voeren zij stresstests uit om inzicht te krijgen in de gevoeligheid van risicometingen voor veranderingen in essentiële aannames betreffende eigen vermogen, en houden zij bij besluiten over de interne IRRBB-toewijzing van kapitaal rekening met de uitkomsten van die stresstests.

Bij het besluit over de aannames voor de investeringstermijn voor eigen vermogen vermijden instellingen inkomstenstabilisatieposities waardoor zij hun vermogen tot aanpassing aan significante veranderingen in het onderliggende economische en zakelijke klimaat aanzienlijk verkleinen.

De aannames betreffende de investeringstermijn die worden gebruikt voor het beheren van de risico's voor de inkomsten en de economische waarde die voortvloeien uit het eigen vermogen, worden beschouwd als een onderdeel van de normale bedrijfsplanningscyclus, en worden niet gewijzigd uitsluitend wegens een verandering in de verwachtingen van de instelling ten aanzien van de toekomstige ontwikkeling van de rentetarieven. Alle gebruik van portefeuilles van derivaten of activa om het gewenste investeringsprofiel te verwezenlijken, wordt duidelijk vastgelegd en gedocumenteerd.

Wanneer een instelling geen expliciete aannames heeft vastgesteld voor de investeringstermijn van eigen vermogen of aannames vaststelt die expliciet op de korte termijn zijn gericht, vergewist de instelling zich ervan dat haar systemen en managementinformatie de implicaties van de door haar gekozen aanpak voor de volatiliteit van zowel inkomsten als economische waarde kan identificeren.