4.3 Критерии за освобождаване

След получаване на искане от инвестиционен посредник, компетентните органи следва да преценят дали въпросният инвестиционен посредник може да бъде освободен от изискванията за ликвидност въз основа на нуждите му от финансови ресурси за организирано прекратяване на дейността или преструктуриране.

19. За целите на оценката, посочена в точка 18, компетентните органи следва да вземат предвид рисковете, които инвестиционния посредник поражда за неговите клиенти и за самия себе си, естеството, мащаба и сложността на неговите дейности и видовете дейности, извършвани от посредника, както и евентуалните резултати от надзорния преглед и оценка, извършени в съответствие с член 36 от Директива (ЕС) 2019/2034, ако има такива.

Компетентните органи могат да освободят инвестиционен посредник, който постоянно предоставя управление на портфейл или инвестиционни съвети, когато инвестиционният посредник управлява активи, които са му делегирани от други финансови институции.

Оценката на нуждите от ликвидни финансови ресурси следва да се извършва в контекста както на нормални обстоятелства, така и на неблагоприятни пазарни условия, които водят до повишен риск от несъответствие между изходящите и входящите потоци, по - специално по отношение на плащанията, свързани със задбалансови позиции или правни разходи.