4.3 Kriterier for undtagelsen

De kompetente myndigheder bør efter at have modtaget en anmodning fra et investeringsselskab vurdere, om det pågældende investeringsselskab kan fritages fra likviditetskrav baseret på investeringsselskabets behov for finansielle ressourcer til en velordnet afvikling eller omstrukturering.

5 EBA Public

Med henblik på den vurdering, der er omhandlet i stk. 18, bør de kompetente myndigheder tage hensyn til investeringsselskabets risici for dets kunder og selskabet selv, arten, omfanget og kompleksiteten af dets aktiviteter og de typer af aktiviteter, som selskabet udfører, og hvis det er tilgængeligt, ethvert resultat af den tilsynskontrol og vurdering, der er udført i overensstemmelse med artikel 36 i direktiv (EU) 2019/2034.

Kompetente myndigheder kan fritage et investeringsselskab, som løbende yder porteføljepleje eller investeringsrådgivning, når investeringsselskabet forvalter aktiver, som er uddelegeret til det af andre finansielle institutioner.

Vurderingen af behovet for likvide finansielle ressourcer bør udføres både under normale forhold og under stressede vilkår, hvilket fører til en øget risiko for misforhold mellem indtægter og udgifter, især med hensyn til betalinger relateret til ikkebalanceførte positioner eller juridiske omkostninger.