4.3 Κριτήρια για τη χορήγηση της απαλλαγής

Οι αρμόδιες αρχές, αφού λάβουν το αίτημα από την επιχείρηση επενδύσεων, θα πρέπει να εκτιμήσουν κατά πόσον χωρεί απαλλαγή της από τις απαιτήσεις ρευστότητας με βάση

7 EBA Public

τους χρηματοοικονομικούς πόρους που απαιτούνται για μια συντεταγμένη εκκαθάριση ή αναδιάρθρωση.

Για τον σκοπό της εκτίμησης που αναφέρεται στην παράγραφο 18, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τους κινδύνους της επιχείρησης επενδύσεων που απειλούν τους πελάτες της και την ίδια, τη φύση, το πεδίο εφαρμογής και την πολυπλοκότητα και τα είδη των δραστηριοτήτων που ασκεί και, κατά περίπτωση, το τυχόν αποτέλεσμα του εποπτικού ελέγχου και της αξιολόγησης που διενεργήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 36 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

Οι αρμόδιες αρχές δύνανται να χορηγήσουν απαλλαγή σε επιχείρηση επενδύσεων που παρέχει συμβουλές διαχείρισης χαρτοφυλακίου ή επενδυτικές συμβουλές σε διαρκή βάση όταν η εν λόγω επιχείρηση επενδύσεων διαχειρίζεται στοιχεία ενεργητικού που της έχουν ανατεθεί από άλλα χρηματοδοτικά ιδρύματα.

Η εκτίμηση των αναγκών για ρευστοποιήσιμους χρηματοοικονομικούς πόρους θα πρέπει να διενεργείται τόσο υπό κανονικές όσο και υπό ακραίες συνθήκες, καθόσον οι δεύτερες οδηγούν σε αυξημένο κίνδυνο αναντιστοιχίας μεταξύ εκροών και εισροών, ιδίως όσον αφορά πληρωμές που σχετίζονται με θέσεις εκτός ισολογισμού ή με δικαστικές δαπάνες.