+Článek 50 Posouzení korelační struktury
---+Článek 50 1
---+Článek 50 2
|
Článek 50 Posouzení korelační struktury
1. Přehled
| Název |
Regulace |
|
Článek 50 1
|
1. Při posuzování metodiky, kterou instituce používá ke stanovení korelace selhání mezi různými emitenty, jak vyžaduje čl. 325bn odst. 1 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, příslušné orgány:
|
a)
|
ověří, zda se jako datové vstupy pro stanovení korelace mezi různými emitenty používají pouze kótované akcie a úvěrová rozpětí;
|
|
b)
|
pokud instituce používá k modelování korelací selhání kopule, posoudí interní validaci takových předpokladů provedenou institucí a ověří, zda existuje kompatibilita mezi historickými údaji použitými pro kalibraci korelací a emitenty zahrnutými do portfolia instituce;
|
|
c)
|
zjistí, zda je korelace mezi emitenty založena na absolutních nebo relativních výnosech, a posoudí, zda jsou důvody pro volbu druhu výnosu:
|
ii)
|
v souladu s volbami, které instituce učinily ve vztahu k ostatním aspektům interního modelu měření rizika;
|
|
|
d)
|
posoudí, zda je metoda, kterou instituce používá k získání korelace v příslušném časovém horizontu z výnosů vypočtených v kratším časovém horizontu, správná;
|
|
e)
|
posoudí, jak instituce určuje kalibrační období uvedené v čl. 325bn odst. 1 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013.
|
Pro účely písmene a) mohou příslušné orgány případně požadovat, aby instituce poskytla údaje použité k modelování korelace mezi vzorkem emitentů vybraným příslušnými orgány, a ověřit, zda se tyto údaje týkají pouze kótovaných akcií a úvěrových rozpětí.
Pro účely písmene d) příslušné orgány ověří, zda v případě, že instituce uplatňuje odchylku podle čl. 325bn odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013, je korelace v délce 60 obchodních dnů používána pouze mezi kapitálovými pozicemi, u kterých se tato odchylka používá, a zda je korelace jinak měřena v časovém horizontu jednoho roku.
Pro účely písmene e) příslušné orgány ověří, zda přístup, který instituce používá k výběru období, včetně jeho délky, je:
|
b)
|
zdokumentován v interních strategiích instituce;
|
|
c)
|
přezkoumáván s ohledem na případné změny v zátěžovém období podle čl. 325bc odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013.
|
|
|
Článek 50 2
|
2. Pro účely odst. 1 písm. b) příslušné orgány na vzorku emitentů, u nichž má instituce pozice podléhající kapitálovým požadavkům k riziku selhání, ověří, zda párové korelace emitentů odvozené z korelačního modelování jsou slučitelné s párovými korelacemi emitentů odvozenými z pozorovatelných tržních údajů.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požadavky
1.3 Související standardy
2. Identifikované požadavky
Požadavky
| Zdroj |
Požadavek |
3. Související standardy
Standardy
| Zdroj |
Požadavek |
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|