Articolo 50 Valutazione della struttura di correlazione

1.   Nel valutare la metodologia utilizzata da un ente per determinare la correlazione di default tra i vari emittenti a norma dell’articolo 325 septsexagies, paragrafo 1, lettera c), del regolamento (UE) n. 575/2013, le autorità competenti

Ai fini della lettera a), le autorità competenti possono, se del caso, imporre all’ente di fornire i dati utilizzati per modellizzare la correlazione tra gli emittenti inclusi in un campione selezionato dalle autorità competenti e verificare se tali dati riguardano unicamente differenziali creditizi e strumenti di capitale quotati.

Ai fini della lettera d), le autorità competenti verificano se, nei casi in cui l’ente applica la deroga di cui all’articolo 325 septsexagies, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, è utilizzata una correlazione di sessanta giorni lavorativi solo tra posizioni in strumenti di capitale per le quali è utilizzata tale deroga e che la correlazione sia altrimenti misurata su un orizzonte temporale di un anno.

Ai fini della lettera e), le autorità competenti verificano se il metodo utilizzato dall’ente per selezionare il periodo, compresa la sua durata, è

2.   Ai fini del paragrafo 1, lettera b), le autorità competenti verificano, su un campione di emittenti per i quali l’ente ha posizioni soggette ai requisiti di fondi propri per il rischio di default, se le correlazioni a coppie (pairwise) tra emittenti derivate dalla modellizzazione delle correlazioni sono compatibili con le correlazioni a coppie tra emittenti derivate da dati di mercato osservabili.